Apa itu Saham Blue Chip - Berinvestasi dalam Saham yang Membayar Dividen Hasil Tinggi

Anda mungkin menjawab, "Hmm, menarik." Tapi Anda mungkin berpikir, "Apa-apaan ini saham blue chip?" Yah saya senang Anda bertanya.

Pada artikel ini, saya akan membahas apa itu saham blue chip sebenarnya dan memberikan tips tentang bagaimana Anda dapat berinvestasi dengan aman di dalamnya dan memaksimalkan laba Anda.

Apakah Saham Blue Chip?

Dalam set chip poker, chip biru biasanya paling berharga. Itulah sebabnya, di pasar saham, perusahaan berkualitas tinggi yang besar dan andal disebut "saham blue chip." Walaupun perusahaan-perusahaan ini mungkin tidak berkembang dengan cepat berdasarkan persentase sebagai bisnis baru dan yang baru muncul, mereka biasanya memiliki dukungan fiskal yang lebih besar untuk mengatasi ekonomi yang buruk dan menanggung pasar. Dengan demikian, mereka dipandang sebagai investasi yang lebih aman daripada stok pertumbuhan yang lebih kecil.

Para pemimpin pasar ini sering membayar sebagian dari laba ditahan dalam bentuk dividen tunai kepada pemegang saham. Mengapa? Salah satu alasannya adalah bahwa hal itu menarik investor pendapatan yang mencari dispersi tunai reguler yang dibayar seperti bank dengan bunga. Alasan lain adalah karena blue chip adalah perusahaan raksasa, mungkin ada lebih sedikit peluang untuk menginvestasikan laba ditahan. Daripada duduk di atas tumpukan uang tunai, mereka dapat memberi hadiah kepada pemegang saham dengan dividen.

Adalah Dividen Hasil Tinggi, Hal yang Baik?

Jika dividen adalah jumlah uang tunai yang dibayarkan kepada pemegang saham, tidakkah Anda menginginkan pengembalian sebesar mungkin? Benar! Jika Anda memiliki pilihan bebas risiko untuk memilih dividen tahunan 10 persen versus pengembalian 3 persen, hasil dividen tertinggi akan selalu menjadi pilihan yang lebih baik dalam mendapatkan penghasilan pasif. Tetapi saham blue chip yang membayar dividen tidak bebas risiko meskipun perusahaan besar dan menguntungkan.

Ketika perusahaan menawarkan pembayaran hasil dividen tinggi yang tidak normal, Anda perlu bertanya pada diri sendiri hal berikut:

1. Apakah pembayaran ini berkelanjutan?
2. Apa dampak strategi dividen mereka terhadap harga saham?
3. Apakah saya menafsirkan hasil dividen dengan benar?

Dengan tiga poin ini dalam pikiran, mari kita tinjau beberapa tips ketika datang ke investasi pendapatan.

1. Pastikan Perusahaan memiliki Pertumbuhan
Untuk menentukan apakah suatu perusahaan sedang tumbuh, Anda dapat melihat laba per saham (EPS) selama 5 atau 10 tahun - yang merupakan salah satu faktor utama yang perlu dipertimbangkan saat membeli saham. Jika total pendapatan telah terkikis seiring waktu, Anda harus merenungkan apakah dividen itu berkelanjutan. Jika laba menyusut, maka harga saham kemungkinan akan mengikuti. Meskipun perusahaan mempertahankan hasil dividen, pembayaran pendapatan Anda akan menyusut secara proporsional dengan penurunan harga saham jika pendapatan meluncur dalam periode waktu yang lama.

Peningkatan penghasilan harus didukung oleh peningkatan pendapatan. Ada banyak cara untuk meningkatkan penghasilan secara artifisial selama periode waktu yang singkat seperti pembelian kembali saham, pembayaran khusus satu kali, atau dengan meningkatkan persentase laba bersih. Tetapi kecuali jika pendapatan meningkat, pertumbuhan pendapatan mungkin tidak berkelanjutan.

2. Jangan Menganalisis Trailing Dividend Yields
Saat mencari dividen berimbal tinggi yang membayar saham blue chip, pastikan Anda melihat imbal hasil di masa depan dan bukan yang tertinggal. Mengapa?

Suatu saham terkadang akan membayar dividen satu kali yang sangat tinggi. Mereka mungkin tidak akan pernah melakukannya lagi. Jika Anda membandingkan pembayaran sebelumnya dengan harga saham saat ini, sepertinya perusahaan mengembalikan jumlah selangit kepada pemegang saham mereka. Bayangkan kekecewaan membeli saham seperti itu hanya untuk menemukan bahwa mereka tidak memiliki niat untuk membayar dispersi dana seperti sekarang atau di masa mendatang.

Hasil trailing terlihat sangat tinggi ketika membandingkan pembayaran historis dengan menjatuhkan harga saham. Misalnya, perusahaan XYZ sebelumnya diperdagangkan pada $ 100 per saham. Mereka membayar $ 5 per saham dalam dividen tahunan yang merupakan hasil 5 persen. Perusahaan itu kemudian diguncang skandal dan harga saham turun menjadi $ 20 per saham. Dengan membandingkan dividen masa lalu $ 5 dengan harga saat ini $ 20, tampaknya mereka membayar hasil 25 persen. Tetapi jika perusahaan yang terluka ini memilih untuk membayar dividen sama sekali, kemungkinan akan mempertahankan hasil 5 persen berdasarkan harga saham saat ini. Kekecewaan Anda hanya akan diperparah oleh bahaya jatuhnya harga saham jika Anda mencari hasil tinggi di semua tempat yang salah.

3. Pastikan Perusahaan Menghemat Beberapa Saldo Laba
Beberapa perusahaan akan membayar 100% dari saldo laba mereka kepada pemegang saham. Persentase pendapatan yang mereka bayar dikenal sebagai rasio pembayaran. Rasio pembayaran 100% mungkin tampak seperti manfaat, tetapi bisa menjadi pedang bermata dua.

Ketika harga saham naik lebih cepat dari laba (atau rasio harga terhadap pendapatan naik), perusahaan perlu meningkatkan persentase laba ditahan yang mereka bayarkan untuk mempertahankan hasil. Jika mereka sudah membayar 100% dari laba ditahan, perusahaan hanya memiliki satu dari dua opsi:

1. Terus membayar pendapatan 100% sementara hasilnya turun
2. Bayar lebih dari 100% dengan mencelupkan ke penghasilan sebelumnya

Opsi pertama akan mengurangi hasil sementara yang kedua akan mengikis nilai intrinsik perusahaan - belum lagi bahwa itu tidak berkelanjutan; tidak ada yang bisa membayar lebih dari yang mereka hasilkan sangat lama.

4. Temukan Dividen Besar dan Berkelanjutan
Salah satu jalan pintas yang saya gunakan untuk menemukan stok pendapatan yang cukup aman adalah dengan melihat di dalam S & P 500 Dividend Aristocrats Index. Standard and Poor's memilih perusahaan dari S&P 500 yang terkenal sebagai perusahaan terkemuka di pasar terkemuka. Untuk dimasukkan dalam S & P 500 Dividend Aristocrats Index, perusahaan harus meningkatkan dividen setiap tahun selama 25 tahun terakhir, sangat likuid, dan memiliki kapitalisasi pasar yang besar.

Kata terakhir

Apakah Anda menggunakan perangkat lunak pemfilteran untuk menemukan stok pendapatan yang sesuai, atau meneliti konstituen indeks seperti S&P 500 Dividend Aristocrats, Anda harus melakukan uji tuntas Anda dengan dividen dengan hasil tinggi, membayar saham-saham blue chip untuk memastikan keberlanjutan. Lakukan riset untuk mengetahui apakah pembayaran itu berkelanjutan, apa dampak strategi dividen mereka terhadap harga saham, dan pastikan Anda menafsirkan hasil dividen dengan benar.

Apakah Anda berinvestasi dalam saham blue chip yang membayar dividen? Seperti apa pengalaman Anda?