Apa itu Anuitas Tetap - Definisi, Pro dan Kontra

Tidak terlihat lagi dari anuitas tetap. Selama beberapa dekade, anuitas tetap telah memberikan bentuk simpanan yang aman bagi jutaan investor konservatif atas dasar pajak tangguhan. Mereka sejauh ini merupakan jenis kontrak anuitas paling sederhana dan menawarkan semua manfaat yang diberikan oleh semua jenis anuitas kecuali untuk peluang untuk partisipasi pasar.

Mari kita lihat detail anuitas tetap dan cara memutuskan apakah itu investasi yang tepat untuk Anda.

Apa itu Anuitas Tetap?

Dalam anuitas tetap, Anda memiliki opsi untuk memberikan kontribusi sekaligus atau sejumlah kontribusi pada kontrak, yang pada gilirannya akan membayar tingkat bunga yang dijamin untuk jangka waktu tertentu. Instrumen ini menyerupai CD dalam banyak hal: Prinsipal dan bunga dijamin, dan Anda akan menghadapi penalti untuk penarikan awal. Seperti dengan semua jenis kontrak anuitas, ada 10% penalti penarikan awal dari IRS untuk setiap distribusi yang Anda ambil sebelum Anda berusia 59 1/2 tahun.

Sejarah Anuitas Tetap

Anuitas pendapatan tetap adalah jenis kontrak anuitas tertua yang ditawarkan pemerintah kepada publik. Caesar menjual anuitas, membutuhkan pembayaran sekaligus dan pengembalian tahunan yang menjanjikan bagi warga negara. Pemerintah Eropa mendanai sebagian besar perang abad ke-17 dan ke-18 dengan kontribusi anuitas. Di Amerika Serikat, anuitas tetap muncul pada abad ke-18 sebagai cara untuk mendukung para pendeta gereja. Setelah sebuah perusahaan asuransi jiwa Pennsylvania mendapatkan bola komersial bergulir pada tahun 1912, kontrak dengan cepat menjadi populer, dan sekarang mereka digunakan oleh jutaan investor konservatif.

Syarat dan Tarif Dasar untuk Anuitas Tetap

Selain manfaat penangguhan pajak, pilihan opsi pembayaran Anda, dan pembebasan surat pengesahan hakim dan kreditor, anuitas tetap biasanya membayar tingkat bunga yang lebih tinggi daripada CD atau instrumen tradisional lainnya yang dijamin. Akibatnya, investor yang cerdas melihat kontrak ini untuk mencapai tingkat pertumbuhan yang sedikit lebih unggul.

Anuitas tetap biasanya jatuh tempo setelah satu tahun hingga sepuluh tahun.
Dalam kebanyakan kasus, mereka akan secara otomatis memperbarui pada tingkat bunga yang direvisi kecuali Anda menarik atau memindahkan uang.
Tarif pengembalian akan tergantung pada suku bunga saat ini dan diatur ulang saat anuitas jatuh tempo.
Dalam beberapa kontrak, Anda akan mendapatkan "tingkat penggoda," tingkat yang lebih tinggi yang hanya berlaku untuk tahun pertama masa kontrak.
Dalam anuitas tetap lainnya, Anda akan mulai dengan tingkat yang lebih rendah tetapi melihatnya naik dengan jumlah yang ditetapkan setiap tahun hingga jatuh tempo.

Seperti halnya semua jenis anuitas lainnya, anuitas tetap biasanya berisi jadwal penurunan biaya penyerahan, biasanya antara 7% dan 15% - di atas dan di luar 10% denda distribusi awal yang dipungut oleh IRS. Tuduhan ini secara bertahap berkurang satu atau dua persen setiap tahun sampai hilang.

Misalnya, kontrak anuitas tetap 12 tahun dapat membebankan denda 10% untuk setiap dana yang Anda ambil dalam satu tahun setelah pembelian kontrak, denda 9% untuk apa pun yang ditarik pada tahun kedua, dan seterusnya hingga jadwal biaya penyerahan sepenuhnya kedaluwarsa. Tetapi banyak kontrak memungkinkan Anda menarik dari 10% hingga 20% dari nilai kontrak setiap tahun tanpa penalti, memberikan likuiditas.

Selain itu, unit akumulasi dibeli dengan semua pembayaran yang dilakukan dalam kontrak. Unit-unit ini menumpuk dan tumbuh di dalam kontrak sampai akhirnya dibatalkan. Annuitization adalah peristiwa tunggal, satu kali yang terjadi dalam setiap kontrak anuitas. Unit akumulasi secara permanen dapat diubah menjadi unit anuitas, dan kontrak mulai melakukan pembayaran dalam bentuk tertentu kepada penerima.

Memperbaiki Opsi Pembayaran Anuitas

Penerima manfaat memiliki beberapa opsi pembayaran untuk dipilih, termasuk:

Hidup lurus. Tetapkan jumlah dolar - berdasarkan tabel aktuaria - yang membayar selama sisa hidup Anda, bahkan jika total pembayaran melebihi jumlah kontribusi awal ditambah pertumbuhan. Kelemahan dari opsi pembayaran ini adalah bahwa pembayaran akan berhenti pada saat kematian, bahkan jika total pembayarannya adalah kurang dari nilai investasi awal Anda.
Hidup bersama. Opsi untuk Anda dan penerima manfaat bersama, di mana Anda akan dibayar selama salah satu dari Anda berdua masih hidup.
Hidup dengan Zaman Tertentu. Paket pembayaran yang berlanjut selama Anda hidup atau selama waktu yang ditentukan - seperti sepuluh atau dua puluh tahun - mencegah perusahaan asuransi menjaga keseimbangan jika Anda mati sebelum menerima seluruh nilai kontrak.
Hidup Bersama dengan Periode Tertentu. Rencana serupa yang menerapkan perlindungan pembayaran yang sama selama Anda atau penerima manfaat Anda masih hidup, atau selama periode waktu tertentu.
Penarikan sistematis. Jumlah dolar yang ditetapkan atau persentase persentase dari nilai kontrak yang dibayarkan setiap tahun.
Jumlah bulat. Satu pembayaran yang melikuidasi kontribusi, memungkinkan Anda mengambil semua uang tunai atau menggulingkannya ke dalam kontrak anuitas lainnya..

Perpajakan Anuitas Tetap

Selama Anda tidak menarik dana Anda sebelum mencapai usia 59,5, uang tunai yang Anda investasikan dalam kontrak anuitas pendapatan tetap akan ditangguhkan pajak sampai Anda mulai mengambil distribusi. Setelah Anda mulai menagih, IRS akan mengenakan pajak pembayaran Anda dengan cara yang sama seperti mereka akan mendapatkan penghasilan lain - dan Anda akan melihatnya di Kotak 3 dari Formulir 1099-R. Tarif pajak ditentukan dengan menggunakan rumus yang disebut rasio pengecualian, yang membedakan pendapatan kena pajak dari pendapatan bebas pajak. Anda akan mendapatkan kembali pokok Anda bebas pajak, tetapi penghasilan dan pertumbuhan dikenakan pajak.

Jika, misalnya, Anda menginvestasikan $ 200.000 dalam kontrak tetap dan berlipat ganda menjadi $ 400.000 dan kemudian Anda menerima pembayaran bulanan $ 700, rasio pengecualian mengamanatkan bahwa 50% (karena kepala sekolah sekarang setengah dari total nilai) dari setiap pembayaran ($ 350 ) Akan dianggap pengembalian pokok yang bebas pajak.

Seberapa Aman Anuitas Tetap?

Pokok dan bunga dalam kontrak tetap didukung oleh kekuatan finansial dari perusahaan asuransi jiwa yang menawarkan produk. Perusahaan asuransi jiwa dinilai berdasarkan kekuatan keuangan mereka dan diberi peringkat, seperti AAA atau AA. Sebagian besar operator besar memiliki beberapa peringkat yang disediakan oleh masing-masing lembaga pemeringkat utama, seperti Moody's, Fitch, dan Standard and Poor's. Pembawa yang stabil jelas menerima peringkat yang lebih tinggi, sementara perusahaan yang lebih kecil dan kurang mapan diberi peringkat lebih rendah.

Tetapi undang-undang negara mewajibkan semua operator anuitas tetap mempertahankan cadangan kas yang setidaknya setara dengan nilai total semua kontrak anuitas tetap yang belum diselesaikan, terlepas dari apa yang diperingkat. Ini memberikan jaring pengaman untuk semua pemegang anuitas tetap yang dapat diandalkan pada saat terjadi gejolak keuangan. Akhirnya, perusahaan reasuransi biasanya turun tangan dan menanggung kerugian pelanggan setiap kali perusahaan anuitas menjadi bangkrut. Oleh karena itu, meskipun anuitas tetap tidak diasuransikan FDIC, peluang Anda untuk kehilangan uang di salah satu kontrak ini sangat rendah sehingga kemungkinan ini dapat diabaikan untuk semua tujuan praktis.

Itu sebabnya investor yang lebih tua dan orang lain dengan horizon waktu singkat sering membeli kontrak ini. Investor kaya juga menggunakan anuitas tetap untuk melindungi sebagian dari portofolio besar dari risiko pasar dan perpajakan. Tetapi anuitas tetap mungkin bukan kendaraan yang ideal bagi mereka yang mencari pengembalian yang lebih tinggi dalam periode waktu yang lebih lama.

Karena mereka adalah instrumen yang dijamin, anuitas tetap dapat terdiri dari sebagian atau semua bagian aman dari portofolio pensiun. Misalnya, jika Anda adalah investor berusia 65 tahun dengan portofolio pensiun $ 250.000, Anda dapat mengalokasikan $ 100.000 uang Anda dalam kontrak anuitas tetap yang membayar 5%, yang akan menjamin penghasilan $ 5.000 per tahun sampai kontrak jatuh tempo sambil mempertahankan pokok yang mendasarinya. Sisa uang itu dapat dialokasikan di antara reksa dana atau sekuritas lain, tergantung pada toleransi risiko investasi Anda dan tujuan investasi.

Kata terakhir

Anuitas tetap memberikan cara yang aman untuk menabung untuk masa pensiun serta pendapatan yang terjamin. Investor konservatif yang melihat ke bank dan CD harus secara serius mempertimbangkan kontrak ini sebagai alternatif yang lebih kompetitif daripada instrumen kena pajak. Untuk informasi lebih lanjut tentang anuitas tetap, konsultasikan dengan penasihat keuangan Anda atau agen asuransi jiwa.

Apa pendapat Anda tentang anuitas tetap dan bagaimana mereka membandingkannya dengan sarana investasi lain yang ada dalam pikiran Anda?