Apa itu Cakupan Asuransi yang Dipaksa - Mengapa Anda Harus Menghindarinya

Meskipun Anda tidak dapat diharapkan untuk berkomitmen setiap jangka waktu pinjaman hipotek Anda ke memori, penting untuk mengetahui ketentuan-ketentuan kunci tertentu. Sebuah kontrak hipotek khas menentukan dengan tepat jenis asuransi pemilik rumah yang Anda butuhkan dan berapa banyak yang harus Anda bawa. Misalnya, Anda mungkin perlu perlindungan melindungi rumah Anda dari kebakaran, perampokan, atau jenis kerusakan spesifik lainnya.

Biasanya, Anda memerlukan perlindungan yang cukup sehingga perusahaan asuransi Anda akan mengeluarkan klaim yang memungkinkan pembayaran penuh hipotek rumah Anda jika terjadi bencana. Anda mungkin juga diharuskan untuk membawa polis asuransi khusus, seperti asuransi banjir atau asuransi angin, tergantung di mana rumah Anda berada.

Jika Anda gagal untuk selalu mempertahankan jumlah pertanggungan asuransi yang diperlukan, maka kontrak hipotek Anda dapat memberi kreditur Anda hak untuk membeli asuransi yang Anda lewatkan. Biasanya, ini disebut sebagai asuransi yang ditempatkan secara paksa - dan ini bisa sangat mahal.

Biaya & Risiko Asuransi yang Ditempatkan Secara Paksa

Biaya

Ketika Anda tidak memiliki asuransi yang diperlukan oleh persyaratan hipotek Anda (atau jika cakupan Anda hilang), pemberi pinjaman hipotek Anda dapat membeli jenis asuransi apa pun yang dipilihnya sesuai aturan mengenai asuransi yang ditempatkan secara paksa. Dalam kasus ini, pemberi pinjaman Anda tidak akan berkeliling untuk mendapatkan penawaran terbaik untuk Anda - sebagai gantinya, kebijakannya akan signifikan lebih lebih mahal daripada biaya kebijakan setara di pasar. Bahkan, polis asuransi yang ditempatkan secara paksa dapat memiliki premi hingga 10 kali lebih besar dari tarif asuransi normal.

Seringkali, asuransi yang ditempatkan secara paksa mahal karena pemberi pinjaman mendapat untung dari kebijakan yang mereka beli. Misalnya, Bank of America membeli asuransi yang ditempatkan secara paksa untuk peminjam hipotek mereka melalui anak perusahaannya sendiri. Bank besar lain, JP Morgan, membeli asuransi yang ditempatkan secara paksa melalui Assurant, yang kemudian membayar anak perusahaan dari JP Morgan untuk memastikan kembali kebijakan yang diberikannya. Karena praktik semacam itu di antara bank-bank besar, premi untuk asuransi yang ditempatkan secara paksa menghasilkan $ 5,5 miliar pada 2010.

Risiko

Ketika pemberi pinjaman membeli asuransi yang ditempatkan secara paksa, biaya premi yang seringkali selangit biasanya dibebankan pada pembayaran hipotek bulanan Anda. Ini menghadirkan sejumlah risiko. Satu masalah adalah Anda mungkin ketinggalan pembayaran pinjaman Anda. Dan ketika Anda terlambat membayar pinjaman Anda, Anda mungkin akan dikenakan biaya keterlambatan dan denda - membuatnya semakin sulit untuk membayar tagihan dan terjebak.

Masalah besar lainnya adalah asuransi yang ditempatkan secara paksa sering dibeli ketika pemilik rumah sudah berjuang untuk membayar semua tagihannya. Selama masa kesulitan keuangan, Anda dapat membiarkan polis asuransi Anda berakhir - dan dengan demikian memicu asuransi yang ditempatkan secara paksa. Jika ini terjadi, Anda kemudian akan didorong ke dalam situasi keuangan yang lebih buruk, karena asuransi Anda tiba-tiba akan menjadi jauh lebih mahal - dan dapat memaksa Anda melakukan penyitaan.

Menghindari Asuransi yang Ditempatkan Paksa

Cara terbaik untuk menghindari asuransi yang diberlakukan secara paksa adalah dengan melakukan segala hal yang mungkin untuk menghindari penyimpangan dalam pertanggungan asuransi Anda. Ini berarti membaca kontrak hipotek Anda dengan hati-hati untuk menentukan jenis asuransi yang Anda butuhkan dan memastikan bahwa Anda selalu memiliki asuransi yang memenuhi atau melampaui persyaratan minimum.

Dalam beberapa kasus, bagaimanapun, bahkan ini tidak cukup, karena beberapa pemilik rumah telah membeli asuransi secara paksa atas nama mereka untuk asuransi bahaya sehingga mereka tidak diberi waktu yang cukup untuk membeli sendiri. Misalnya, pemilik rumah mungkin tidak memerlukan kebijakan banjir untuk rumahnya, dan karenanya tidak membelinya. Namun, jika persyaratan asuransi berubah dan dia tiba-tiba diberi tahu dia tidak memerlukan kebijakan banjir, ia mungkin tidak punya waktu untuk membelinya sebelum pemberi pinjaman hipotek membeli kebijakan mahal atas namanya.

Cara Mengambil Tindakan

Jika Anda mengalami kekeliruan dalam pertanggungan atau jika kreditor Anda membeli asuransi yang belum Anda butuhkan atau tidak diharapkan akan membutuhkan, penting untuk segera mengambil tindakan:

• Periksa laporan hipotek Anda setiap bulan untuk biaya tak terduga. Jika asuransi yang ditempatkan secara paksa telah dibeli atas nama Anda, Anda harus menghubungi pemberi pinjaman Anda untuk mengetahui asuransi apa yang Anda lewatkan sehingga Anda dapat segera membeli polis Anda sendiri untuk memenuhi persyaratan pertanggungan..
• Waspadalah terhadap pemberitahuan dari pemberi pinjaman Anda yang menunjukkan persyaratan asuransi baru. Jika Anda menerima pemberitahuan, bertindak cepat dan segera membeli paket yang diperlukan.
• Hubungi pemberi pinjaman hipotek Anda sesegera mungkin jika asuransi yang ditempatkan secara paksa telah dibeli untuk Anda. Anda mungkin perlu menghubungi kreditur Anda melalui telepon, serta secara tertulis. Bersiaplah untuk memberikan bukti asuransi yang memadai, dan terus menindaklanjuti sampai asuransi yang ditempatkan paksa dihilangkan. Ini mungkin memerlukan beberapa panggilan telepon.

Meskipun Biro Perlindungan Keuangan Konsumen telah berusaha melindungi konsumen dari asuransi yang ditempatkan secara paksa dan premi yang tinggi, pada akhirnya terserah Anda untuk mengambil tindakan pencegahan untuk menghindari biaya besar ini..

Kata terakhir

Memiliki asuransi pemilik rumah yang memadai adalah penting tidak hanya untuk memenuhi persyaratan bank dan pemberi pinjaman, tetapi juga untuk melindungi investasi Anda. Namun, tidak ada alasan untuk membayar lebih untuk asuransi daripada yang diperlukan. Jaga rumah Anda diasuransikan secara memadai, dan jika terjadi sesuatu karena suatu alasan, segera ambil tindakan untuk memperbaiki masalah - dan pastikan pemberi pinjaman hipotek membatalkan kebijakan yang diberlakukan secara paksa.

Apakah Anda memeriksa polis asuransi Anda dengan hati-hati untuk memastikan bahwa Anda memiliki pertanggungan yang Anda butuhkan?