What Is a Piggyback 80-10-10 Hipotek - Pro & Kontra

Sekarang, kombinasi pinjaman ini jauh lebih sulit didapat. Namun, itu masih bisa menjadi pilihan bagi pembeli rumah dengan kredit bagus yang memiliki setidaknya 10% uang muka dan lebih memilih untuk tidak membayar PMI.

Apa itu Asuransi Hipotek Pribadi?

Jika Anda tidak memiliki uang muka 20% untuk rumah yang Anda minati, pemberi pinjaman umumnya akan meminta Anda membayar PMI. Asuransi ini membantu melindungi pemberi pinjaman jika rumah Anda disita dan nilainya menurun hingga titik penjualan tidak akan mencakup hipotek asli.

Karena memiliki uang muka yang lebih besar membantu mencegah skenario ini, Anda tidak perlu membayar asuransi hipotek pribadi jika hipotek Anda kurang dari atau sama dengan 80% dari nilai rumah Anda. Asuransi hipotek pribadi hampir tidak menguntungkan Anda, si peminjam, kecuali itu bisa memungkinkan Anda masuk ke rumah "lebih" dengan uang muka lebih sedikit. Jika tidak, ini hanyalah biaya tambahan yang akan dibebankan ke pembayaran hipotek bulanan Anda.

Jumlah yang harus Anda bayar untuk asuransi hipotek pribadi bervariasi tergantung pada seberapa besar pinjaman Anda, seberapa baik kredit Anda, dan seberapa besar uang muka Anda. Tetapi perkiraan yang masuk akal adalah bahwa biayanya sekitar 0,5% dari nilai pinjaman awal Anda setiap tahun. Dengan pinjaman $ 200.000, itu sama dengan $ 1.000 per tahun, atau $ 83 per bulan.

Pada sebagian besar pinjaman, PMI dapat dihapus setelah rasio pinjaman terhadap nilai rumah Anda turun di bawah 80%. Ini bahkan dapat mengurangi pajak untuk beberapa orang. Namun, menghindari biaya tambahan ini akan menghemat uang Anda, terutama jika golongan pajak penghasilan Anda terlalu tinggi untuk memenuhi syarat untuk pengurangan pajak PMI.

Apa itu Hipotek Piggyback?

Salah satu metode menghindari PMI adalah hipotek dukungan, atau hipotek "80-10-10". Angka-angka mencerminkan bagaimana harga pembelian akan ditanggung. Secara khusus, pemilik rumah akan mengambil hipotek primer dan hipotek kedua atau kredit ekuitas rumah masing-masing sebesar 80% dan 10% dari nilai rumah..

Perlu diingat, bagaimanapun, bahwa angka-angka itu tidak harus tetap. Anda bisa mendapatkan 80/15/5, 75/15/10, atau kombinasi lain yang diizinkan oleh pemberi pinjaman. Ini juga membuat hipotek utama pada atau di bawah 80%.

80%

Angka pertama mengacu pada berapa persen dari nilai rumah hipotek utama akan mencakup. Itu harus kurang dari atau sama dengan 80% untuk menghindari PMI.

10%

Angka tengah mengacu pada persentase harga pembelian yang akan ditanggung oleh hipotek kedua, pinjaman ekuitas rumah, atau jalur kredit ekuitas rumah. PMI tidak diperlukan untuk pinjaman jenis ini, tetapi akan memiliki tingkat bunga yang lebih tinggi daripada hipotek primer.

10%

Angka terakhir mengacu pada jumlah yang perlu ditendang pemilik rumah sebagai uang muka. Sekali lagi, tidak harus tepat 10%, tetapi jumlah itu biasa.

Sekarang Anda dapat melihat mengapa pengaturan ini disebut sebagai hipotek "kuda-kudaan". Piggyback hipotek kedua pada yang pertama, sehingga Anda dapat memenuhi syarat untuk pinjaman yang lebih besar tanpa uang muka yang lebih besar dan masih menghindari membayar PMI.

Keuntungan

Berikut ini adalah pro dan kontra umum hipotek kuda-kudaan. Anda harus menjalankan nomor Anda sendiri untuk menentukan apakah itu biaya-efektif untuk mengambil hipotek dukungan atau hipotek tradisional yang mencakup PMI.

1. Dapat Membeli Rumah yang Lebih Besar. Anda dapat memenuhi syarat untuk pinjaman gabungan yang lebih besar dengan metode ini dibandingkan dengan membungkus kedua pinjaman menjadi satu.
2. Pembayaran Bulanan Lebih Rendah. Anda dapat menghemat uang dengan menghindari PMI.
3. Perlakuan Pajak. Bunga atas hipotek kedua atau pinjaman ekuitas rumah dapat dikurangkan dari pajak hingga $ 100.000.
4. Uang Muka Kecil. Dengan metode ini, Anda dapat menghindari PMI dengan uang muka 10% atau bahkan 5%.

Kekurangan

1. Membutuhkan Kredit Bagus. Anda harus memiliki kredit yang solid untuk mendapatkan pinjaman jenis ini atau agar lebih masuk akal secara finansial daripada mendapatkan pinjaman tradisional dengan PMI.
2. Suku Bunga Lebih Tinggi. Anda akan membayar tingkat bunga yang lebih tinggi pada hipotek kedua. Dalam beberapa kasus, membayar PMI alih-alih melakukan dua pinjaman dapat menghemat uang untuk pembayaran bulanan Anda.
3. Biaya dan Biaya Penutupan. Pinjaman piggyback seringkali lebih mahal karena Anda harus membayar biaya penutupan dan biaya pada dua hipotek bukan satu.
4. Mungkin Tidak Mendapatkan Manfaat Pajak Penuh. Bunga atas hipotek kedua hanya dapat dikurangkan untuk bagian pinjaman yang di bawah $ 100.000. Jadi, jika hipotek kedua Anda besar, Anda mungkin tidak mendapatkan manfaat pajak penuh.
5. PMI Dapat Dikurangi Pajak. Jika Anda berada dalam batas penghasilan yang ditetapkan oleh IRS dan dapat mengurangi pembayaran PMI atas pajak Anda, hipotek kuncir kuda cenderung tidak efektif biaya..

Kata terakhir

Seperti halnya semua keputusan keuangan, keputusan ini tergantung pada situasi Anda dan berapa banyak uang muka yang Anda mampu. Misalnya, jika Anda memiliki uang muka di dekat 20%, Anda mungkin lebih baik hanya menerima pinjaman dengan PMI. Meskipun Anda akan membayar PMI untuk setidaknya beberapa bulan, setelah saldo pinjaman Anda mencapai 80% dari nilai rumah Anda, Anda dapat meminta pemberi pinjaman Anda untuk menghapusnya. Pendekatan ini bisa lebih murah daripada membayar suku bunga yang lebih tinggi pada hipotek kedua selama bertahun-tahun ditambah biaya penutupan yang lebih tinggi.

Atau jika uang muka Anda kurang dari 10%, suku bunga hipotek kedua Anda mungkin sangat tinggi sehingga meniadakan penghematan biaya untuk menghindari PMI. Anda juga akan ingin mempertimbangkan apakah Anda memenuhi syarat untuk mengurangi PMI pada pajak Anda dan apakah Anda dapat mengurangi semua bunga dari hipotek kedua atau hanya sebagian saja.

Semua ini mengatakan, semakin baik kredit Anda, semakin besar kemungkinan hipotek akan bekerja untuk Anda. Bersiaplah untuk melakukan riset untuk menemukan pemberi pinjaman yang masih bersedia untuk menulis jenis pinjaman ini.

Apakah Anda pernah mempertimbangkan untuk mendapatkan hipotek dukungan untuk rumah Anda? Mengapa atau mengapa tidak?