Mengapa Pajak Anda Bisa Naik di Masa Pensiun dan Cara Mencegahnya

Pajak penghasilan tidak hilang dalam pensiun. Dengan menyusun pajak mereka untuk meminimalkan beban mereka hari ini daripada pensiun, banyak orang Amerika menaikkan tanjakan dalam perjuangan yang sudah menanjak untuk menghemat cukup untuk hidup ketika mereka tidak lagi bekerja.

Ketika Anda membentuk rencana pensiun dan kemandirian finansial Anda, waspadalah terhadap risiko yang ditimbulkan oleh pajak penghasilan. Dengan perencanaan yang tepat sekarang, Anda dapat meminimalkan beban pajak dan telur sarang yang diperlukan untuk masa pensiun.

Mengapa Tagihan Pajak Anda Mungkin Naik di Masa Pensiun

Tarif pajak hari ini tidak ditulis dalam batu. Dan ada banyak alasan untuk percaya bahwa mereka akan naik di masa depan yang tidak terlalu jauh.

Sebelum Anda terlalu terbiasa dengan gagasan untuk meminimalkan pajak Anda hari ini dengan mengorbankan masa depan, ingatlah bahwa tarif pajak berubah, dan AS menghadapi tantangan ekonomi dan demografis yang signifikan dalam beberapa dekade mendatang. Bahkan jika tarif pajak tetap beku di tempat, situasi Anda akan berubah. Jadi Anda perlu merencanakan bukan berdasarkan kekayaan Anda saat ini tetapi kekayaan masa depan Anda.

Tarif Pajak Kini Berakhir pada 2025

Tarif pajak federal saat ini, yang ditetapkan oleh Pajak Pemotongan dan Pekerjaan Act of 2017, berakhir pada 2025 kecuali Kongres memperpanjangnya.

Di antara perubahan-perubahan lain, undang-undang hampir menggandakan pengurangan standar dari tinggi sebelumnya dari $ 6.500 menjadi $ 12.000 untuk perorangan dan $ 24.000 untuk keluarga. Dan itu pada tahun 2017 - terus meningkat sejak saat itu. Pengurangan standar tinggi menyederhanakan banyak pengembalian pendapatan menengah dengan meniadakan kebutuhan untuk merinci pengurangan mereka dan membantu mengurangi pendapatan kena pajak mereka.

Undang-undang juga mengurangi tarif pajak untuk sebagian besar kurung pendapatan. Misalnya, seorang pencari nafkah tunggal dengan $ 50.000 dalam pendapatan tahunan sebelumnya membayar tarif pajak tertinggi 25% tetapi hari ini membayar 22%.

Itu tidak akan bertahan selamanya. Dan sulit membayangkan tarif pajak turun lebih rendah dari sekarang.

Tarif Pajak Secara Historis Rendah Saat Ini

Pertimbangkan konteks historis untuk pajak pendapatan federal. Tarif pajak penghasilan federal maksimum hari ini adalah 37%. Pada tahun 1944, tarif pajak penghasilan federal tertinggi adalah 94% yang memusingkan bagi siapa saja yang berpenghasilan lebih dari $ 200.000. Hanya butuh penghasilan $ 8.000 untuk dikenakan pajak pada level 37%. Bahkan memperhitungkan inflasi, itu adalah pendapatan kelas menengah yang tinggi - sekitar $ 115.000 dalam dolar hari ini. Dan seseorang yang mendapatkan penghasilan yang setara dengan penghasilan rata-rata saat ini membayar pajak pada tingkat 29% dibandingkan dengan 22% saat ini.

Setelah Perang Dunia II, rumah tangga berpendapatan menengah terus membayar tingkat yang relatif tinggi. Tarif pajak penghasilan federal tertinggi tetap tinggi di tahun 50-an, 60-an, dan 70-an, tidak pernah turun di bawah 70%. Tarif pajak berubah secara dramatis di tahun 80-an di bawah Presiden Ronald Reagan, dan mereka tetap relatif rendah dalam beberapa dekade sejak itu.

Jangan berharap itu berlangsung lama.

Defisit Anggaran Balon

Pada tahun 2020, defisit anggaran tahunan - perbedaan antara berapa banyak pengeluaran pemerintah federal dibandingkan dengan berapa banyak yang mereka kumpulkan dalam pendapatan - kemungkinan akan mencapai $ 1 triliun untuk pertama kalinya sejak Resesi Hebat, per MarketWatch. Itu $ 1.000.000.000.000 untuk konteks numerik.

Pada Oktober 2019, utang nasional AS telah melampaui $ 23 triliun untuk pertama kalinya. Itu keluar menjadi $ 186.579 per wajib pajak.

Singkatnya, pemerintah A.S. menghadapi rekor utang, dan mereka akhirnya harus membayar piper. Dan "mereka" berarti "Anda," pembayar pajak, dalam bentuk pajak yang lebih tinggi.

Populasi Penuaan

Amerika beruban. Pada tahun 2030, seluruh generasi baby-boom akan berusia di atas 65, menurut Biro Sensus A.S. Itu berarti bahwa 1 dari 5 orang Amerika akan berada pada usia pensiun.

Biro juga mencatat bahwa pada tahun 2035, akan ada lebih banyak manula pada usia pensiun daripada anak di bawah 18 tahun karena penurunan angka kelahiran. Orang Amerika kelahiran asli memiliki angka kelahiran negatif - dengan kata lain, rata-rata jumlah anak per wanita jatuh di bawah angka penggantian populasi. Bahkan, 2018 menandai tingkat kelahiran terendah dalam lebih dari 30 tahun, per Pusat Pengendalian dan Pencegahan Penyakit. Satu-satunya alasan populasi AS terus tumbuh sama sekali adalah imigrasi.

Pada 2020, akan ada tiga setengah orang dewasa usia kerja untuk setiap orang dewasa usia pensiun - rasio yang sudah rendah. Selama 40 tahun berikutnya, biro berharap untuk turun menjadi dua setengah orang dewasa usia kerja untuk setiap senior.

Itu berarti lebih sedikit pekerja untuk mendukung lebih banyak penerima manfaat.

Pengeluaran Kepemilikan Meningkat

Laporan 2019 Jaminan Sosial Pengawas melukis gambar suram.

Pada tahun 2020, biaya akan melebihi pendapatan untuk pertama kalinya sejak 1982. Pemerintah akan menghabiskan dana cadangan pada tahun 2035 berdasarkan pengeluaran saat ini dan tren pendapatan.

Angka-angka terlihat lebih buruk untuk Medicare. Klaim akan menghabiskan dana asuransi rumah sakit Medicare pada tahun 2026, sesuai dengan proyeksi saat ini.

Semua ini menunjukkan kenaikan pajak berada di cakrawala. Memotong pengeluaran untuk program-program hak ini secara politis tidak mungkin dilakukan mengingat lobi senior yang kuat, dan solusi masuk akal untuk masalah solvabilitas Jaminan Sosial mungkin tidak diindahkan.

Peningkatan Kekayaan Pribadi dalam Masa Pensiun - Semoga

Alasan terakhir Anda cenderung menghadapi pajak yang lebih tinggi di masa pensiun tidak ada hubungannya dengan ekonomi makro atau lanskap politik. Fakta sederhananya adalah Anda akan menjadi lebih kaya pada saat Anda pensiun, setidaknya jika Anda terus menabung untuk pensiun dengan tekun.

Salah satu cara pensiun telah berubah selama beberapa dekade terakhir adalah Anda semakin bertanggung jawab untuk menabung, berinvestasi, dan merencanakan pensiun Anda sendiri. Anda menabung telur sarang, Anda membangun aliran pendapatan pasif, dan kemudian Anda hidup dengan bahagia selamanya.

Dan Anda membayar pajak juga.

Cara Mencegah Pajak Tinggi di Masa Pensiun

Anda tidak memiliki kendali atas tarif pajak federal, kurang memilih untuk kandidat langka yang mungkin benar-benar membatasi pengeluaran dan mengurangi defisit anggaran federal.

Tetapi Anda memiliki kendali atas penataan tabungan pensiun dan penghasilan Anda untuk pajak minimal.

Coba tujuh taktik ini untuk mengurangi beban pajak Anda dalam pensiun, yang pada gilirannya mengurangi berapa banyak yang harus Anda tabung untuk pensiun untuk menciptakan pendapatan bersih yang sama untuk hidup.

1. Konversi Roth

Ketika Anda berinvestasi dalam IRA tradisional dan bukan Roth IRA, Anda mendapatkan keringanan pajak tahun ini tetapi membayar pajak nanti. Anda mengurangi kontribusi dari penghasilan kena pajak Anda sekarang, tetapi pemerintah mengenakan pajak penghasilan dan penarikan akhirnya.

Yang sebaliknya berlaku untuk Roth IRA. Anda tidak mendapatkan pengurangan pajak sekarang, tetapi penghasilan dan penarikan Anda bebas pajak.

Satu langkah mudah adalah mulai berkontribusi ke Roth IRA daripada IRA tradisional. Ini dapat dengan mudah dilakukan melalui broker seperti Perbaikan atau Anda Investasikan oleh J.P. Morgan. Anda dapat melakukan hal yang sama dengan Roth 401 (k) daripada berkontribusi ke 401 (k) tradisional.

Anda dapat melangkah lebih jauh dengan memindahkan uang dari IRA tradisional Anda ke Roth IRA Anda. Ini disebut konversi Roth, dan mengharuskan Anda membayar pajak atas uang yang dipindahkan sekarang. Tetapi uang itu kemudian mulai tumbuh bebas pajak. Dalam masa pensiun, Anda mendapat manfaat dari penghasilan bebas pajak.

Untuk mencegah kenaikan pajak yang besar sekarang, pertimbangkan untuk secara bertahap mentransfer dana IRA Anda selama beberapa tahun. Misalnya, jika Anda seorang pelapor tunggal dengan $ 70.000 dalam penghasilan kena pajak, Anda dapat mentransfer $ 14.000 dalam konversi Roth tahun ini, yang mencegah pendapatan Anda untuk masuk ke braket pajak 32%. Pada tahun-tahun berikutnya, Anda dapat memindahkan lebih banyak uang setiap tahun sampai Anda mengonversi seluruh akun IRA tradisional Anda menjadi Roth IRA Anda.

Terutama masuk akal jika Anda berpikir untuk pindah dari negara pajak rendah ke negara pajak tinggi. Gigit peluru pajak sekarang sebelum negara baru Anda mulai menagih Anda pajak penghasilan yang lebih tinggi.

Kiat pro: Jika saat ini Anda berinvestasi dalam IRA atau 401 (k), pastikan Anda daftar untuk analisis gratis dari Blooom. Mereka melihat portofolio Anda untuk memastikan Anda memiliki jumlah diversifikasi dan alokasi aset yang tepat berdasarkan toleransi risiko Anda. Mereka juga memastikan Anda tidak membayar terlalu banyak biaya.

2. Pindah ke Negara Pajak Rendah

Tujuh negara bagian tidak mengenakan pajak penghasilan apa pun: Alaska, Florida, Nevada, South Dakota, Texas, Washington, dan Wyoming. Dua negara bagian lain - New Hampshire dan Tennessee - tidak membebankan pajak penghasilan atas penghasilan yang diperoleh tetapi membebankan pajak atas pendapatan investasi, seperti dividen dan bunga.

Pajak penghasilan negara tidak sepele. Di California, misalnya, pajak penghasilan tertinggi adalah 12,3%. Dan bukan hanya mereka yang berpenghasilan tinggi yang ditampar pajak tinggi juga. Seseorang yang mendapatkan penghasilan rata-rata AS sebesar $ 61.372 masih membayar 9,3% dari pajak penghasilan negara bagian ke California, yang mencapai hampir $ 6.100.

Kebanyakan orang dapat memikirkan beberapa hal yang lebih suka mereka lakukan dengan $ 6.100 setiap tahun. Bayangkan saja seberapa cepat Anda bisa pensiun jika Anda berinvestasi ekstra $ 6.100 setiap tahun.

Tentu saja, pajak penghasilan tidak menceritakan keseluruhan cerita. Negara juga memberlakukan pajak properti, pajak penjualan, dan pajak cukai, jadi ketika mengevaluasi negara pajak rendah, lihat negara bagian dengan total beban pajak terendah.

3. Pindah ke Luar Negeri

Ketika Anda tinggal di luar negeri, $ 105.900 pertama yang Anda peroleh adalah bebas pajak, sesuai dengan pengecualian pendapatan yang diterima asing.

Memang, Anda masih harus membayar pajak wirausaha jika Anda memiliki usaha kecil atau wiraswasta. Tetapi Anda menghindari pajak pendapatan federal dan negara bagian, setidaknya dengan $ 105.900 pertama. Begitulah cara saya meminimalkan beban pajak saya.

Fasilitas keuangan tidak berakhir di situ. Sebagian besar negara memiliki biaya hidup yang lebih rendah daripada AS, dan banyak yang memiliki mata uang yang lebih lemah untuk melakukan booting, sehingga dolar Anda meregang lebih jauh. Di banyak negara, Anda dapat menjalani gaya hidup yang relatif mewah dengan $ 2.000 per bulan.

Pindah ke luar negeri, bahkan untuk sementara, tidak pernah terjadi pada kebanyakan orang Amerika. Tetapi pindah ke negara lain adalah salah satu langkah finansial terbaik yang pernah saya dan istri saya lakukan. Kami mendapat manfaat dari biaya hidup yang lebih rendah, perawatan kesehatan yang terjangkau (dan berkualitas tinggi), dan pajak yang lebih rendah.

Di banyak negara, Anda bahkan tidak perlu pekerjaan untuk pindah ke sana. Anda dapat membeli residensi atau kewarganegaraan untuk mendirikan toko secara permanen.

4. Gunakan HSA sebagai Akun Pensiun Stealth

Semakin banyak orang Amerika yang menemukan rekening tabungan kesehatan (HSA) menawarkan manfaat pajak yang lebih baik daripada akun yang dilindungi pajak lainnya.

Tidak seperti IRA dan Roth IRA, HSA menawarkan perlindungan pajak baik sekarang dan nanti. Anda dapat mengurangi kontribusi dari penghasilan kena pajak Anda tahun ini, mereka tumbuh bebas pajak, dan penarikannya juga bebas pajak - untuk perlindungan pajak berganda.

Ya, Anda harus menggunakan dana untuk pengeluaran terkait kesehatan. Tapi itu payung yang luas, termasuk tidak hanya kunjungan dokter dan obat-obatan tetapi juga kacamata, kontak, janji dokter gigi, kontrol kelahiran, akupunktur, terapi, dan bahkan perbaikan rumah untuk membantu Anda menua di tempat dengan aman.

Selain itu, Anda akan memiliki banyak biaya perawatan kesehatan di masa pensiun. Pasangan rata-rata menghabiskan lebih dari $ 285.000 untuk biaya medis setelah usia 65, per laporan Fidelity. Jadi mengapa tidak menutupi pengeluaran itu dengan dana HSA Anda dan menuai manfaat pajak?

Jika Anda memiliki paket kesehatan dengan deduksi tinggi, tinjau tempat terbaik untuk membuka HSA untuk fleksibilitas investasi maksimum dan biaya minimum. Salah satu penyedia HSA favorit kami adalah Hidup.

5. Optimalkan Dividen & Keuntungan Modal Anda

Anda memiliki banyak alat yang Anda inginkan untuk menghindari pembayaran pajak atas dividen. Misalnya, di bawah tingkat pendapatan tertentu - $ 78.750 untuk pasangan menikah pada 2019, $ 39.375 untuk perorangan - dividen yang memenuhi syarat tidak dikenakan pajak sama sekali.

Demikian juga, Anda juga dapat meminimalkan pajak capital gain Anda melalui serangkaian trik dan strategi. Memegang aset selama setidaknya satu tahun mengurangi tarif pajak dari tarif pajak penghasilan reguler Anda ke tingkat capital gain yang jauh lebih rendah. Bahkan itu terkadang bisa Anda hindari. Misalnya, jika Anda tinggal di sebuah properti selama setidaknya dua dari lima tahun terakhir sebelum menjual, $ 500.000 pertama Anda akan mendapatkan keuntungan bebas pajak jika Anda sudah menikah dan $ 250.000 jika Anda lajang.

Aturan bisa menjadi rumit dan cepat, jadi bicarakan strategi pajak Anda dengan penasihat keuangan jika Anda ragu bagaimana cara untuk maju. Jika saat ini Anda tidak memiliki penasihat keuangan, SmartAsset memiliki alat yang akan membantu Anda menemukan penasihat terkemuka di dekat Anda.

6. Pertimbangkan Obligasi Daerah dalam Pensiun

Sebagai pekerja yang hampir memasuki masa pensiun, kebijakan konvensional menyarankan mereka secara bertahap menggeser alokasi aset mereka untuk memasukkan lebih banyak obligasi, mengingat volatilitas yang lebih rendah dan pengembalian berorientasi pendapatan.

Dan jika Anda akan berinvestasi dalam obligasi, mengapa tidak menghemat pajak dengan memasukkan beberapa obligasi kota?

Pengembalian obligasi kota biasanya dibebaskan dari pajak pendapatan federal dan seringkali dari pajak negara bagian dan lokal juga. Namun, Anda sering harus berinvestasi dalam obligasi kota setempat untuk negara bagian dan kotamadya Anda untuk mengecualikan pendapatan dari pajak.

Setelah memaksimalkan kontribusi akun pensiun tahunan Anda yang terlindung pajak, pertimbangkan obligasi kota sebagai cara lain untuk berinvestasi bebas pajak.

7. Kehilangan Panen

Bahkan setelah pensiun, jangan takut untuk memanen kerugian di akun broker Anda untuk mengimbangi keuntungan. Kebanyakan penasihat robot, suka Perbaikan, secara otomatis menyediakan panen pajak rugi pada akun Anda sepanjang tahun.

Bayangkan investasi Anda memiliki tahun yang kuat dan dapatkan penghasilan kena pajak yang cukup untuk memasukkan Anda ke dalam golongan pajak yang lebih tinggi. Anda juga memiliki beberapa investasi yang secara konsisten berkinerja buruk bagi Anda sehingga Anda bermaksud menjual dan menginvestasikan kembali di tempat lain. Itu bisa menjadi waktu yang tepat untuk mengambil kerugian itu dan melanjutkan sebagai manuver pajak akhir tahun.

Berhati-hatilah untuk tidak menjual investasi yang sehat secara fundamental. Pikirkan pemanenan rugi pajak sebagai cara untuk membersihkan kayu mati dalam portofolio Anda. Tetapi hindari menjual hanya untuk manfaat pajak - hanya menjual investasi yang benar-benar tidak Anda inginkan.

Kata terakhir

Terlalu banyak investor yang salah menganggap pajak mereka akan lebih rendah pada masa pensiun. Tetapi hanya karena Anda tidak lagi mendapatkan gaji W-2 tidak berarti Anda tidak akan membayar pajak.

Anda masih mendapatkan penghasilan kena pajak dari Jaminan Sosial, dari akun broker Anda dan investasi, dari pertunjukan paruh waktu, dan mungkin dari pensiun. Dan mudah-mudahan, Anda akan jauh lebih kaya pada saat Anda pensiun juga.

Mulailah meletakkan dasar sekarang untuk pajak yang lebih rendah di masa pensiun. Memanfaatkan akun yang dilindungi pajak yang memungkinkan investasi Anda tumbuh dan bebas pajak, seperti Roth IRA dan rekening tabungan kesehatan. Bicaralah dengan penasihat keuangan Anda tentang cara lain Anda dapat menyusun investasi Anda untuk meminimalkan beban pajak Anda dalam masa pensiun.

Karena semakin sedikit penghasilan pensiun yang dibebankan pada pajak, semakin sedikit Anda perlu menabung untuk masa pensiun, dan semakin dini Anda dapat mempertimbangkan pensiun.

Bagaimana Anda berencana mengurangi beban pajak saat pensiun? Strategi apa yang Anda pertimbangkan untuk diadopsi tetapi belum menemukan jawabannya?