Bagaimana Orangtua Dapat Memaksimalkan Pengurangan & Kredit Pajak Terkait Anak

Mematuhi persyaratan pengajuan pajak - dan mencoba memeras setiap kemungkinan pengurangan dari kode pajak yang semakin kompleks - adalah pekerjaan besar. Menurut IRS, rata-rata wajib pajak orang pribadi menghabiskan sekitar tujuh jam untuk berusaha memenuhi persyaratan pengarsipan pajak mereka, termasuk waktu yang dihabiskan untuk pembukuan, perencanaan pajak, dan mengisi dan menyerahkan formulir pajak. Untuk pengembalian bisnis, perkiraan itu melonjak menjadi 19 jam. Dari lebih dari 135 juta pengembalian pajak yang diajukan pada 2018, lebih dari 80 juta disiapkan oleh seorang profesional pajak, dan banyak penyiasat mandiri mengandalkan perangkat lunak pajak dari perusahaan-perusahaan seperti TurboTax untuk mengisi formulir pajak mereka.

IRS menawarkan bantuan pajak gratis 24 jam sehari, tujuh hari seminggu, dengan alat untuk pengembalian secara elektronik, menghitung pemotongan, dan memeriksa perkiraan pembayaran pajak. Namun terlepas dari bantuan dari pro pajak, perangkat lunak DIY menyukai apa yang Anda dapatkan Blok H&R, dan IRS, banyak pembayar pajak dengan anak-anak masih khawatir bahwa mereka akan meninggalkan uang di atas meja. Jika Anda salah satunya, berikut adalah potongan dan kredit yang layak Anda klaim.

Biaya Keuangan Seumur Hidup untuk Memiliki Anak

Membesarkan keluarga itu mahal. Beberapa pengeluaran terlihat jelas, seperti makanan, pakaian, perawatan anak, tagihan medis, asuransi kesehatan, dan pendidikan. Yang lain lebih sulit untuk diukur, seperti kemungkinan hilangnya pendapatan ketika orang tua tinggal di rumah untuk merawat anak dan ruang hidup tambahan, utilitas, dan kendaraan besar yang dibutuhkan untuk keluarga besar.

Anda mungkin tidak menghitung berapa banyak biaya untuk membesarkan anak Anda, tetapi seseorang. Pada tahun 2016, Departemen Pertanian AS merilis laporan Pengeluaran untuk Anak-Anak oleh Keluarga tahun 2015, memperkirakan berapa rata-rata yang akan dihabiskan pasangan kelas menengah untuk membesarkan anak yang lahir pada tahun 2015. Lembaga memperkirakan bahwa keluarga menghabiskan antara $ 12.350 dan $ 13.900 per tahun, atau $ 233.610 dari lahir hingga usia 17 tahun, untuk biaya membesarkan anak. Itu sebelum menutupi biaya pendidikan tinggi.

Sementara pengeluaran sangat bervariasi berdasarkan tingkat pendapatan rumah tangga, aman untuk mengasumsikan bahwa setiap orang tua tertarik untuk mengambil keuntungan dari setiap kesempatan untuk memulihkan dolar pajak mereka. Untuk itu, berikut adalah potongan pajak dan kredit yang mungkin terkait dengan situasi keluarga Anda.

Pengurangan & Kredit Terkait Anak

Setelah Anda mengumpulkan, menyortir, dan menjumlahkan informasi pendapatan dan pengeluaran Anda, Anda atau penasihat pajak Anda dapat mulai mengisi formulir pajak yang harus Anda kirim ke IRS. Informasi tentang formulir yang telah diisi menentukan apakah Anda perlu mengirimkan cek untuk pajak tambahan yang jatuh tempo, mendapatkan pengembalian pajak yang telah Anda bayarkan sepanjang tahun, atau mencapai titik impas.

Berikan perhatian khusus pada pengurangan dan kredit berikut yang dapat meminimalkan tagihan pajak Anda.

1. Pengurangan Standar atau Perincian

Saat Anda mengajukan pengembalian, Anda memiliki opsi untuk mengambil potongan standar atau potongan rincian, mana yang menghasilkan tagihan pajak yang lebih rendah.

Pengurangan standar adalah jumlah yang ditentukan berdasarkan status pengarsipan Anda. Untuk pengembalian 2019, pengurangan standar adalah sebagai berikut:

IRS juga memberikan pengurangan standar tambahan $ 1.300 untuk orang yang sudah menikah yang berusia 65 tahun atau lebih atau buta. Untuk wajib pajak yang belum menikah yang berusia 65 tahun atau lebih atau buta, tambahan standar pengurangan adalah $ 1.650.

Pengurangan terperinci termasuk bunga hipotek rumah, pajak negara bagian dan lokal, dan kontribusi amal.

Pengurangan terperinci juga termasuk biaya tidak langsung yang dibayarkan untuk pengeluaran medis yang melebihi 10% dari pendapatan kotor Anda (AGI) yang disesuaikan untuk 2019. Untuk wajib pajak dalam kesehatan yang relatif baik yang memiliki akses ke asuransi kesehatan yang disubsidi oleh pemberi kerja, itu bisa sulit ambang batas untuk bertemu. Namun, orang tua dari anak-anak dengan kebutuhan khusus seperti autisme, cerebral palsy, dan ADHD mungkin memiliki lebih banyak pengeluaran yang masuk dalam kategori ini. Jika Anda salah satu dari orang tua ini, pertimbangkan berapa banyak Anda membayar barang-barang seperti:

• Sekolah khusus, pelatihan, atau terapi, termasuk program latihan yang direkomendasikan oleh tenaga medis yang berkualifikasi
• Pembantu diminta agar anak mendapat manfaat dari pendidikan reguler atau khusus
• Evaluasi diagnostik
• Beberapa perbaikan rumah
• Diet medis khusus

Ketika Anda menambahkan biaya-biaya ini ke pengeluaran medis Anda yang lain - seperti premi asuransi, copays, dan biaya resep - mereka mungkin melebihi 10% dari ambang AGI dan menjadikan perincian bermanfaat.

Untuk merinci pengurangan, melacak jumlah yang Anda habiskan dalam kategori-kategori ini selama tahun tersebut dan menguranginya pada Jadwal A yang terlampir pada Formulir 1040 Anda. Jika total pengurangan terperinci Anda melebihi deduksi standar yang tersedia untuk status pengarsipan Anda, Anda harus memilih untuk merinci pengurangan Anda.

2. Pengurangan Bunga Pinjaman Siswa

Pengurangan Bunga Pinjaman Siswa tersedia bahkan jika Anda menggunakan pengurang standar daripada potongan pengurangan pada pengembalian Anda. Hal ini memungkinkan Anda untuk mengurangi hingga $ 2.500 bunga atas pinjaman siswa yang memenuhi syarat yang secara hukum Anda harus bayar atas nama diri sendiri, pasangan Anda, atau tanggungan Anda.

Pengurangan terbatas untuk wajib pajak berpenghasilan tinggi. Untuk tahun 2018, pengurangan secara bertahap dihapus jika pendapatan kotor Anda yang dimodifikasi (MAGI) yang dimodifikasi adalah antara $ 65.000 dan $ 80.000 untuk pelapor tunggal (atau $ 135.000 dan $ 165.000 untuk pasangan menikah yang mengajukan bersama). Jika MAGI Anda lebih besar dari batas atas untuk status pengarsipan, Anda tidak dapat mengklaim pengurangan ini.

3. Kredit Pajak untuk Pendidikan

Kode pajak memberikan sejumlah kredit pajak terkait pendidikan yang bermanfaat bagi orang tua yang membantu membiayai pendidikan perguruan tinggi anak mereka. Kredit pajak lebih berharga daripada pengurangan pajak karena pengurangan pajak penghasilan dolar dari dolar ke pajak Anda mungkin berutang. Beberapa kredit pajak bahkan dapat dikembalikan, artinya Anda dapat menerima pengembalian dana jika kredit lebih besar dari jumlah pajak yang harus Anda bayar untuk tahun tersebut..

Kredit Pajak Peluang Amerika

Kredit Pajak Peluang Amerika (AOTC) bernilai hingga $ 2.500 per siswa, per tahun. Ini adalah kredit yang dapat dikembalikan sebagian, jadi jika jumlah pajak yang Anda bayar menjadi nol, Anda dapat mengembalikan hingga $ 1.000 kepada Anda.

Untuk memenuhi syarat, siswa harus dalam empat tahun pertama pendidikan pasca-sekolah menengah mereka dan terdaftar setidaknya setengah-waktu. Tidak ada batasan jumlah anak yang dapat memenuhi syarat dalam tahun tertentu.

Ada juga batasan penghasilan untuk mengklaim AOTC. Untuk mengklaim kredit penuh, MAGI Anda harus $ 80.000 atau kurang ($ 160.000 jika menikah secara bersama-sama). Kredit dihapus untuk pembayar pajak dengan MAGI antara $ 80.000 dan $ 90.000 ($ 160.000 hingga $ 180.000 untuk pengarsipan menikah bersama), tanpa kredit yang tersedia untuk orang-orang dengan MAGI lebih besar dari batas atas itu.

Kredit Belajar Seumur Hidup

Kredit Belajar Seumur Hidup bernilai hingga $ 2.000 per pengembalian, dan Anda dapat mengklaimnya selama bertahun-tahun tanpa batas, selama Anda membayar uang sekolah, biaya, dan buku-buku serta perlengkapan yang diperlukan di lembaga pendidikan yang berkualitas.

Siswa tidak harus bekerja ke arah program sarjana atau terdaftar setidaknya paruh waktu.

Kredit mulai dihapuskan jika MAGI Anda antara $ 57.000 dan $ 67.000 ($ 114.000 dan $ 134.000 untuk pasangan menikah yang mengajukan bersama). Di luar batas atas ini, tidak ada kredit yang tersedia. Kredit Belajar Seumur Hidup tidak tersedia untuk pasangan menikah yang mengajukan pengembalian terpisah.

4. Kredit Pajak Lainnya untuk Anak-anak

Kredit pajak lainnya bermanfaat langsung bagi orang tua selama bertahun-tahun ketergantungan anak.

Kredit Pajak Anak

Kredit Pajak Anak tersedia untuk setiap anak tanggungan di bawah usia 17 tahun yang tinggal bersama Anda selama lebih dari setengah tahun. Kredit bernilai hingga $ 2.000 per anak, per tahun. Hingga $ 1.400 kredit dapat dikembalikan.

Kredit mulai dihapuskan jika MAGI Anda lebih dari $ 200.000 ($ 400.000 jika menikah secara bersama-sama). Anda dapat membaca lebih lanjut tentang mengklaim Kredit Pajak Anak dalam Publikasi IRS 972.

Kredit Adopsi

Kredit Adoption bernilai hingga $ 13.810 per anak atas biaya adopsi berkualitas yang dibayarkan untuk mengadopsi anak yang memenuhi syarat. Biaya adopsi yang memenuhi syarat termasuk:

• Biaya adopsi yang masuk akal dan perlu
• Biaya pengadilan dan biaya pengacara
• Biaya perjalanan (termasuk jumlah yang dihabiskan untuk makan dan penginapan saat jauh dari rumah)
• Pengeluaran lain yang terkait langsung dengan mengadopsi anak yang memenuhi syarat

Kredit tidak tersedia jika Anda membayar biaya ini untuk mengadopsi anak pasangan Anda.

Meskipun kredit tidak dapat dikembalikan, jika jumlah pajak yang Anda bayar menjadi nol, Anda dapat meneruskan kelebihan kredit hingga lima tahun. Kredit dihapus untuk pembayar pajak dengan MAGI antara $ 207.140 dan $ 247.140.

Kredit Pajak Perawatan Anak & Tanggungan

Orang tua yang membayar penitipan anak sehingga mereka dapat bekerja dapat mengklaim Kredit Pajak Perawatan Anak dan Tanggungan, yang bernilai 20% hingga 35% dari biaya penitipan anak, hingga $ 3.000 untuk satu anak atau $ 6.000 untuk dua anak atau lebih.

Untuk memenuhi syarat, anak harus berusia di bawah 13 tahun, atau usia berapa pun dan secara fisik atau mental tidak dapat merawat diri mereka sendiri.

Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang Kredit Pajak Perawatan Anak dan Tanggungan dalam Publikasi IRS 503.

Kredit Pajak Penghasilan

Kredit Pajak Penghasilan yang Diperoleh menyediakan kredit yang dapat dikembalikan untuk pelapor yang memenuhi batas penghasilan tertentu sesuai dengan status pengarsipan mereka dan jumlah anak yang memenuhi syarat yang mereka miliki.

Untuk tahun 2019, penghasilan Anda dan AGI masing-masing harus kurang dari:

Jumlah kredit maksimum untuk tahun pajak 2019 adalah sebagai berikut:

• $ 6.557 untuk tiga anak atau lebih yang memenuhi syarat
• $ 5.828 untuk dua anak yang memenuhi syarat
• $ 3.526 untuk satu anak yang memenuhi syarat
• $ 529 untuk tidak ada anak yang memenuhi syarat

Perencanaan Pajak

Setelah Anda mengajukan pengembalian pajak untuk tahun itu, saatnya untuk mulai merencanakan pengembalian tahun depan. Perencanaan pajak dapat mengurangi jumlah total pajak yang harus Anda bayar melalui penggunaan pemotongan, kredit pajak, dan pengalihan penghasilan dari tahun pajak tinggi ke tahun pajak rendah.

Berikut adalah beberapa metode yang dapat Anda pertimbangkan.

Rekening Tabungan Fleksibel

Jika Anda memiliki akses ke rekening pengeluaran fleksibel (FSA) melalui perusahaan Anda, Anda dapat menggunakan dolar sebelum pajak untuk membayar biaya perawatan kesehatan atau perawatan anak.

Untuk 2019, Anda dapat berkontribusi hingga $ 2.700 ke FSA perawatan kesehatan. Jumlah yang dikontribusikan tidak dikenakan pajak pendapatan federal, pajak Jaminan Sosial, atau pajak Medicare. Uang itu juga dapat ditarik bebas pajak selama Anda menggunakannya untuk membayar biaya medis yang memenuhi syarat yang tidak ditanggung oleh paket asuransi kesehatan Anda. Itu termasuk copays, deductibles, layanan gigi, kacamata, dan alat bantu dengar.

OJK perawatan dependen dapat digunakan untuk membayar penitipan anak, prasekolah, kamp musim panas, dan program sebelum dan sesudah sekolah. Anda dapat berkontribusi hingga $ 5.000 per tahun untuk FSA perawatan dependen ($ 2.500 per tahun jika menikah secara terpisah). Uang yang Anda kontribusikan tidak dikenakan pajak penghasilan federal atau pajak gaji dan dapat ditarik bebas pajak selama Anda menggunakannya untuk membayar biaya perawatan dependen yang memenuhi syarat.

MAMPU Akun

Undang-Undang Mencapai Pengalaman Hidup yang Lebih Baik (MAMPU) memungkinkan orang tua menyisihkan hingga $ 15.000 setiap tahun untuk penggunaan penyandang cacat. Sementara kontribusi ke akun ABLE tidak dapat dikurangkan dari pajak untuk pengembalian pajak federal Anda, tabungan dan investasi diizinkan untuk tumbuh bebas pajak dan ditarik bebas pajak, selama pemegang akun menghabiskan hasil untuk pengeluaran terkait dengan kecacatan yang memenuhi syarat . Beberapa negara mengizinkan Anda mengambil potongan pajak penghasilan negara untuk kontribusi akun ABLE.

Untuk memenuhi syarat untuk akun ABLE, kecacatan harus terjadi sebelum orang tersebut berusia 26 tahun.

529 Paket

Rencana Kuliah Berkualitas, sering disebut Rencana 529 setelah Bagian 529 dari kode pajak yang mengesahkannya, memungkinkan orang tua untuk menghemat uang untuk membayar biaya pendidikan yang berkualitas.

Negara, lembaga pendidikan, dan beberapa lembaga keuangan mengoperasikan sebagian besar rencana. Meskipun Anda tidak menerima keringanan pajak federal untuk kontribusi ke program 529, penghasilan dalam akun dan penarikan dari akun tidak dikenakan pajak penghasilan federal selama Anda menggunakan dana untuk biaya pendidikan yang berkualitas, seperti biaya kuliah, biaya , buku, peralatan komputer, akses internet, dan kamar dan pondokan. Banyak negara menawarkan keringanan pajak untuk kontribusi pada rencana yang dioperasikan negara mereka.

Sementara 529 penggunaan rencana dulu terbatas pada biaya pendidikan tinggi, mulai tahun 2018, Anda juga dapat menggunakan rencana 529 Anda untuk membayar hingga $ 10.000 dalam biaya tahunan untuk biaya kuliah di sekolah negeri, swasta, atau sekolah dasar atau menengah, swasta, atau keagamaan.

Jika Anda belum menyiapkan akun 529, mulailah hari ini juga CollegeBacker.

Kata terakhir

Menavigasi kode pajak A.S. bisa membosankan dan membuat frustrasi, tetapi dengan semua pengurangan pajak dan kredit tersedia untuk orang tua, sebaiknya luangkan waktu untuk meneliti keringanan pajak yang tersedia yang dapat meningkatkan pengembalian pajak Anda atau meminimalkan jumlah pajak yang harus Anda bayar..

Apakah Anda mengambil keuntungan dari pengurangan pajak, kredit, atau peluang perencanaan yang disebutkan di atas? Mana yang paling berharga untuk keluarga Anda?