Apa itu anuitas dan bagaimana cara kerjanya? - Anuitas Dijelaskan

Jadi, bagaimana Anda tahu jika Anda membutuhkan anuitas?

Mari kita lihat karakteristik dasar dari kendaraan hemat unik ini, cara kerjanya, dan yang paling penting, jika Anda akan mendapat manfaat dari memilikinya.

Apa itu Anuitas?

Anuitas, menurut definisi, hanyalah sebuah perjanjian untuk melakukan serangkaian pembayaran sejumlah uang tertentu kepada pihak tertentu untuk jangka waktu yang telah ditentukan. Anuitas juga merujuk pada kontrak asuransi komersial yang ditawarkan oleh perusahaan asuransi jiwa.

Tujuan Anuitas

Anuitas dirancang untuk memastikan pemilik kontrak terhadap risiko pensiun, yang berarti hidup lebih lama dr penghasilan seseorang. Investor lama yang kehabisan uang untuk menghidupi diri sendiri menghadapi dilema yang mengerikan. Oleh karena itu, anuitas diciptakan untuk mengurangi risiko ini.

Kontrak-kontrak ini dijamin untuk membayar setidaknya sejumlah minimum tertentu secara berkala kepada penerima hingga kematian, bahkan jika total pembayaran melebihi jumlah yang dibayarkan ke dalam kontrak ditambah dengan bunga atau keuntungan yang masih harus dibayar. Karena jenis perlindungan ini dan fakta bahwa Anda tidak dapat menarik dana tanpa penalti sampai Anda berusia 59 1/2 tahun, anuitas dianggap sebagai kendaraan tabungan pensiun..

Sejarah Anuitas

Anuitas telah ada dalam satu bentuk atau lainnya sejak Kekaisaran Romawi. Warga pada saat itu akan membeli kontrak tahunan dari Kaisar. Mereka akan membayar sekaligus kepada pemerintah Romawi sebagai imbalan karena menerima pembayaran tahunan selama sisa hidup mereka. Pemerintah Eropa juga menawarkan serangkaian pembayaran kepada investor sebagai imbalan atas investasi lump sum sekarang sebagai cara mendanai perang mereka selama abad ke-17.

Anuitas datang ke Amerika pada abad ke-18 sebagai sarana untuk mendukung para pelayan gereja. Sebuah perusahaan asuransi jiwa Pennsylvania adalah perusahaan asuransi pertama yang memasarkan kontrak anuitas komersial kepada publik pada tahun 1912. Anuitas tetap tumbuh dalam popularitas dari waktu ke waktu dan telah menjadi andalan para investor konservatif. Meskipun anuitas variabel pertama diciptakan pada tahun 1952, mereka tidak menjadi biasa sampai tahun 80-an, dan diikuti oleh kontrak yang diindeks pada tahun 90-an..

Karakteristik Dasar Anuitas

Meskipun ada banyak jenis anuitas, semua kontrak anuitas sama dalam beberapa hal.

1. Mereka berdiri sendiri sebagai satu-satunya kendaraan investasi yang tersedia secara komersial yang tumbuh berdasarkan pajak yang ditangguhkan tanpa harus ditempatkan di dalam IRA jenis apa pun, program pensiun berkualifikasi atau lainnya.
2. Kecuali kontrak diadakan dalam IRA atau program pensiun yang memenuhi syarat, tidak ada batasan jumlah uang yang dapat diinvestasikan dan kontribusi tidak dapat dikurangkan. (Tentu saja, sebagian besar operator anuitas memiliki batas kepemilikan pada jumlah yang akan mereka terima, tetapi ini biasanya sekitar 5 juta dolar.)
3. Sebagian besar kontrak anuitas juga berisi jadwal penyerahan biaya yang menurun yang akhirnya hilang setelah periode waktu tertentu, seperti 5 atau 10 tahun. Misalnya, kontrak anuitas tetap 10 tahun dapat menilai denda penarikan awal 7% untuk uang yang diambil selama tahun pertama kontrak, denda 6% untuk uang yang dikeluarkan selama tahun kedua dan seterusnya sampai jadwal biaya penyerahan kedaluwarsa. Anuitas variabel dan indeks biasanya memungut biaya serupa untuk penarikan awal. Namun, banyak kontrak akan memungkinkan investor untuk menarik 10-20% dari pokok setiap tahun tanpa penalti sebagai cara meringankan pembatasan ini selama investor setidaknya berusia 59 1/2.

Membeli Anuitas

Kontrak anuitas dapat dibeli baik di dalam atau di luar IRA atau rencana yang memenuhi syarat. Suatu cek ditulis untuk operator anuitas dalam kedua contoh. Mereka juga dapat diperoleh melalui pertukaran 1035, di mana kontrak jatuh tempo dalam kebijakan anuitas sebelumnya, polis asuransi jiwa, atau polis endowment dipindahkan bebas pajak ke dalam polis anuitas dengan perusahaan pilihan Anda. Sejauh asuransi jiwa, semua jenis asuransi jiwa nilai tunai, seperti asuransi variabel keseluruhan, universal, atau universal juga dapat ditukar menjadi anuitas.

Bagaimana Anuitas Bekerja

Cara produk-produk ini awalnya dirancang, pemilik kontrak melakukan pembayaran sekaligus atau sejumlah pembayaran ke dalam kontrak dan kemudian mulai menerima pembayaran pada saat pensiun. Pembayaran menjadi anuitas digunakan untuk membeli unit akumulasi di dalam kontrak, yang, seperti namanya, terakumulasi di dalam kontrak sampai waktu pembayaran ke penerima harus dilakukan.

Kemudian peristiwa satu kali yang dikenal sebagai annuitisasi terjadi. Peristiwa ini menandai konversi unit akumulasi menjadi unit anuitas, yang dapat dibayarkan oleh kontrak anuitas kepada penerima manfaat dengan beberapa cara berbeda. Either way, pemilik kontrak pada dasarnya menukar jumlah dolar dalam anuitas mereka untuk serangkaian pembayaran yang dijamin. Ini berarti mereka memberikan akses ke jumlah yang lebih besar, lump-sum, untuk menerima penghasilan seumur hidup yang dijamin. Penerima dapat memilih di antara beberapa jenis opsi pembayaran, termasuk:

• Hidup Lurus. Kontrak akan membayar jumlah yang dihitung secara aktuaria kepada penerima berdasarkan pada harapan hidupnya saja. Jumlah ini akan dibayarkan bahkan jika total pembayaran melebihi jumlah yang dibayarkan ditambah bunga atau keuntungan lainnya. Namun, pembayaran berhenti setelah kematian penerima, bahkan jika kurang dari nilai kontrak dibayarkan kembali. Secara teoritis, perusahaan asuransi mempertahankan nilai kontrak bahkan jika penerima meninggal dunia setelah hanya menerima satu pembayaran.
• Hidup dengan Zaman Tertentu. Kontrak akan membayar untuk seumur hidup atau untuk jangka waktu tertentu, seperti 10 atau 20 tahun. Ini mencegah kemungkinan yang dijelaskan di atas terjadi. Jika penerima meninggal segera setelah pembayaran dimulai, maka perusahaan asuransi harus membayar periode pembayaran tertentu kepada penerima, baik sebagai serangkaian pembayaran atau sekaligus..
• Hidup Bersama. Mirip dengan kehidupan lurus, anuitas hidup bersama akan terus membayar selama salah satu dari dua penerima manfaat masih hidup.
• Hidup Bersama dengan Periode Tertentu. Menggabungkan periode pembayaran tertentu dengan harapan hidup bersama.

Atau, tanpa anuitisasi, pemilik kontrak dapat menarik uang dengan cara berikut:

• Penarikan sistematis. Pembayaran sederhana sejumlah dolar tetap atau persentase nilai kontrak dibayarkan setiap tahun, baik bulanan, triwulanan, atau tahunan.
• Jumlah bulat. Sesuai namanya, lump sum adalah pembayaran tunggal dari seluruh nilai kontrak. Pembayaran ini dapat diambil sebagai distribusi atau digulirkan ke dalam kontrak anuitas lainnya.

Perpajakan Anuitas

Seperti yang disebutkan sebelumnya, semua uang yang ditempatkan di dalam kontrak anuitas akan ditangguhkan pajak hingga ditarik, asalkan penerima manfaat setidaknya berusia 59 ½. Jika tidak, maka denda 10% dinilai pada saat penarikan, seperti halnya dengan distribusi awal dari IRA atau rencana yang memenuhi syarat.

Semua distribusi, baik awal atau normal, juga dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa kepada penerima dan dilaporkan pada Formulir 1099-R. Rasio pengecualian digunakan untuk menghitung pajak pembayaran anuitas. Formula ini mengalokasikan jumlah proporsional dari setiap pembayaran yang dilakukan sebagai pengembalian pokok tanpa pajak.

Misalnya, jika seorang investor menempatkan $ 100.000 dalam anuitas dan tumbuh menjadi $ 400.000 dan kemudian menerima pembayaran bulanan sebesar $ 500, maka $ 125 dari setiap pembayaran akan dianggap sebagai pengembalian pokok dan karenanya bebas pajak. $ 125, yang merupakan 25% dari $ 500, muncul dari kenyataan bahwa jumlah pokok awal, $ 100.000, merupakan 25% dari nilai kontrak saat ini, $ 400.000.

Namun, anuitas tidak tunduk pada peraturan ERISA (Undang-undang Keamanan Pendapatan Pensiun Karyawan) kecuali jika ditempatkan di dalam IRA atau program yang memenuhi syarat.

Manfaat Anuitas Lainnya

Meskipun status mereka yang diuntungkan pajak adalah salah satu keuntungan terbesar mereka, anuitas menawarkan beberapa manfaat unik lainnya juga. Kontrak anuitas dibebaskan dari surat pengesahan hakim; yaitu, setelah kematian pemilik kontrak, nilai kontrak akan diberikan kepada penerima tanpa melalui surat pengesahan hakim.

Kontrak anuitas juga sebagian besar dibebaskan dari kreditor dalam banyak kasus, meskipun aturan yang tepat untuk ini agak berbeda dari satu negara ke negara lain. Texas adalah satu negara bagian yang membebaskan tanpa syarat kontrak-kontrak ini dari para kreditor; O. J. Simpson hidup dengan uang yang ia miliki di anuitas setelah keputusan pengadilan terhadapnya pada tahun 1994 (tetapi sebelum penahanannya yang lebih baru).

Jenis Anuitas

Ada tiga jenis anuitas utama: tetap, diindeks, dan variabel.

• Anuitas Penghasilan Tetap membayar tingkat bunga yang dijamin seperti CD atau obligasi.
• Anuitas Diindeks Ekuitas berjanji sebagian dari setiap pertumbuhan di pasar saham sambil menjamin pokok.
• Anuitas Variabel mengandung sub-rekening reksa dana yang berinvestasi dalam saham, obligasi, real estat, dan komoditas seperti logam mulia dan energi. Berbeda dengan dua jenis anuitas lainnya, prinsipal tidak dijamin dalam anuitas variabel, yang berarti bahwa anuitas ini dapat kehilangan nilai..

Anuitas juga dapat dikategorikan sebagai langsung atau ditangguhkan.

• Anuitas segera mulai membayar aliran pendapatan kepada penerima begitu kontrak dibeli
• Anuitas tangguhan tidak mulai membayar sampai nanti.

Ketiga jenis anuitas dapat masuk ke dalam salah satu dari kategori ini; anuitas tetap dapat langsung atau ditangguhkan, dan begitu juga kontrak yang diindeks atau variabel.

Apakah Anda Membutuhkan Anuitas?

Jawaban terluas untuk pertanyaan ini adalah bahwa siapa pun yang ingin menabung lebih banyak untuk pensiun daripada yang diizinkan dalam IRA mereka atau rencana pensiun perusahaan harus mempertimbangkan anuitas sebagai sarana pendanaan tambahan.

Ada juga beberapa alasan lain mengapa mereka yang majikannya menawarkan kontrak anuitas di dalam rencana pensiun mereka harus mempertimbangkannya. Misalnya, anuitas dapat digunakan sebagai tempat penampungan pajak oleh orang kaya dan sebagai sumber pendapatan yang dijamin oleh mereka yang menghindari risiko..

Dengan semua ini dikatakan, pembatasan yang melekat pada anuitas mungkin membuat mereka tidak pantas untuk beberapa investor.

The Cons

• Biaya dan Pengeluaran. Dalam anuitas variabel, investor membayar biaya mortalitas dan biaya (M&E), biaya sub-akun, dan biaya untuk manfaat tambahan yang dipilih saat membuka akun. Karena biaya-biaya ini dapat mengurangi pendapatan, anuitas variabel seringkali tidak sesuai untuk investor yang lebih muda yang cenderung membutuhkan manfaat asuransi.
• Uang Terkunci. Ketika Anda berinvestasi dalam anuitas, Anda berkomitmen untuk menyimpan uang Anda dalam satu sampai periode penyerahan berakhir dan Anda setidaknya 59 ½. Perusahaan asuransi akan membebankan biaya penyerahan untuk menarik lebih dari persentase yang diizinkan selama periode penyerahan, dan IRS akan mengambil 10% jika Anda menarik sebelum 59 1/2. Pastikan Anda memiliki dana tabungan darurat untuk Anda (tanpa penalti) jika Anda memutuskan untuk berinvestasi dalam anuitas.
• Jaminan finansial. Anuitas tidak membawa asuransi FDIC yang berarti mereka tidak dijamin oleh pemerintah federal seperti CD bank. Janji untuk menjamin pokok investor hanya sebagus kekuatan keuangan perusahaan asuransi. Calon investor harus meneliti posisi keuangan perusahaan asuransi dengan lembaga pemeringkat independen seperti www.weissratings.com sebelum berinvestasi.
• Pajak. Ketika penghasilan ditarik dari anuitas, mereka dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa dan tidak memenuhi syarat untuk tingkat kenaikan modal jangka panjang yang lebih rendah.
• Komisi. Sayangnya, bahkan para profesional keuangan yang baik hati dapat diombang-ambingkan demi kepentingan terbaik klien mereka dengan komisi besar. Anuitas menawarkan beberapa yang terbesar di industri. Seorang investor harus merasa yakin dengan penasihat keuangannya dan mempertimbangkan pro, kontra, dan opsi lain sebelum berinvestasi.
• Annuitisasi. Ini adalah pro dan kontra. Meskipun annuitisasi dapat menjamin aliran pendapatan seumur hidup, ia datang pada biaya yang tidak dapat dibatalkan menyerahkan nilai akun yang lebih besar kepada perusahaan asuransi.

Bagaimana Seharusnya Anuitas Digunakan Dalam Investasi atau Portofolio Pensiun?

Tidak ada jawaban yang benar untuk pertanyaan ini. Tidak hanya usia investor, horizon waktu, toleransi risiko investasi, dan tujuan-tujuan lain harus dipertimbangkan, tetapi jenis anuitas spesifik yang dipermasalahkan juga harus dipertimbangkan..

Beberapa jenis investor mungkin lebih baik dengan hanya jaminan anuitas tetap, sementara yang lain harus mencari potensi pertumbuhan kontrak variabel. Juga tidak ada set persentase alokasi portofolio investasi yang direkomendasikan untuk kendaraan ini, karena beberapa investor dapat bergaul baik dengan setiap persen dari tabungan mereka terkunci di dalam kendaraan ini sementara yang lain harus membatasi kepemilikan kontrak mereka hanya untuk persentase kecil dari total nilai portofolio mereka.

Penggunaan dan alokasi yang tepat dari produk-produk ini hanya dapat dilakukan secara efektif berdasarkan kasus per kasus. Tidak ada satu ukuran yang cocok untuk semua. Pastikan Anda meluangkan waktu untuk mempertimbangkan pro dan kontra dengan penasihat keuangan tepercaya.

Kata terakhir

Anuitas, seperti rekening pensiun, adalah bentuk asuransi untuk memastikan Anda menerima aliran uang yang stabil jauh setelah tahun kerja Anda berakhir. Ada banyak manfaat untuk anuitas, dan mereka memberikan tabungan pensiun yang aman untuk jutaan orang Amerika setiap tahun.

Jika Anda ingin informasi lebih lanjut atau ingin tahu apakah anuitas tepat untuk dibicarakan, bicarakan dengan penasihat keuangan Anda. Semakin Anda siap secara finansial untuk pensiun, semakin bahagia tahun-tahun emas Anda.

Apa pendapat Anda tentang anuitas? Menurut Anda, berapa banyak portofolio seseorang yang seharusnya dibuat?