Apa itu Rencana Pembelian Saham Karyawan (ESPP) - Peraturan Pajak

Rencana pembelian saham karyawan pada dasarnya adalah jenis rencana pemotongan gaji yang memungkinkan karyawan untuk membeli saham perusahaan tanpa harus memengaruhi transaksi itu sendiri. Uang secara otomatis diambil dari gaji semua peserta berdasarkan setelah pajak setiap periode pembayaran, dan diperoleh dalam rekening escrow sampai digunakan untuk membeli saham perusahaan secara berkala, seperti setiap enam bulan. Rencana ini mirip dengan jenis rencana opsi saham lainnya karena mereka mempromosikan kepemilikan karyawan terhadap perusahaan, tetapi tidak memiliki banyak batasan yang datang dengan pengaturan opsi saham yang lebih formal. Plus, mereka dirancang agar lebih cair di alam.

Berkualitas vs Non-Berkualitas

ESPPs dapat berupa kualifikasi atau non-kualifikasi. Rencana yang memenuhi syarat lebih umum dan harus mematuhi aturan yang ditetapkan dalam Bagian 423 dari Kode Pendapatan Internal. Namun, ESPP yang berkualitas tidak boleh disamakan dengan rencana pensiun yang memenuhi syarat yang menumbuhkan pajak yang ditangguhkan dan tunduk pada peraturan ERISA. Peserta dapat menerima hasil dari rencana ini segera setelah kriteria yang tercantum di bawah dipenuhi. Karakteristik utama ESPP yang memenuhi syarat meliputi:

Rencana tersebut harus dipilih oleh mayoritas pemegang saham sekitar 12 bulan sebelum tanggal mulai rencana yang diproyeksikan.
Paket tersebut hanya dapat ditawarkan kepada karyawan perusahaan yang sebenarnya (konsultan dan kontraktor independen tidak memenuhi syarat).
Meskipun beberapa kategori pekerja dapat dikecualikan dari rencana (seperti mereka yang telah bekerja untuk perusahaan selama kurang dari satu atau dua tahun), setiap karyawan yang tidak secara khusus dikecualikan dengan cara ini dalam piagam rencana harus diberi kesempatan untuk berpartisipasi dalam rencana.
Karyawan yang memiliki lebih dari 5% dari saham suara perusahaan mungkin tidak berpartisipasi dalam rencana.
Hak yang sama diberikan tanpa syarat kepada semua peserta.
Tidak ada karyawan yang dapat membeli saham senilai lebih dari $ 25.000 dalam rencana dalam satu tahun kalender.
Jangka waktu penawaran tidak boleh melebihi 27 bulan.
Diskon untuk pembelian saham tidak lebih dari 15% dari harga saat ini.

Rencana yang tidak memenuhi syarat tidak tunduk pada aturan dan batasan ini, kecuali bahwa mereka juga harus disetujui oleh pemegang saham dan dewan direksi. Seperti sepupu mereka yang tidak memenuhi syarat di arena rencana pensiun, seperti kompensasi yang ditangguhkan atau rencana bonus eksekutif, mereka dapat memungkinkan partisipasi berdasarkan diskriminasi. Namun, mereka juga tidak menerima perlakuan pajak yang menguntungkan dalam keadaan apa pun. Sebuah survei tahun 2011 yang diambil oleh National Association of Stock Plan Professionals menunjukkan bahwa 82% perusahaan yang memiliki ESPP menggunakan rencana yang memenuhi syarat, sementara hanya 24% menggunakan rencana yang tidak memenuhi syarat.

Bagian yang tersisa dalam artikel ini akan berfokus hanya pada ESPP yang memenuhi syarat kecuali ketika rencana yang tidak memenuhi syarat disebutkan secara khusus.

Bagaimana ESPP Bekerja

Terlepas dari perbedaan mereka, baik ESPP yang memenuhi syarat dan yang tidak berkualitas pada dasarnya sama dalam desain. Semua paket terdiri dari periode penawaran yang dimulai pada hari tertentu yang dikenal sebagai tanggal penawaran. Dalam periode penawaran biasanya ada beberapa periode pembelian yang berakhir pada tanggal pembelian.

Misalnya, periode penawaran dapat dimulai dengan tanggal penawaran 1 Januari dan kemudian memiliki sembilan periode pembelian yang masing-masing berlangsung selama tiga bulan. Masa penawaran akan berakhir pada akhir 27 bulan. Selama waktu itu, karyawan akan memilih untuk mengambil sejumlah tertentu dari gaji mereka (sebagian besar pemberi kerja menetapkan batas sekitar 10% dari pembayaran setelah pajak), yang kemudian akan digunakan untuk membeli saham perusahaan pada setiap tanggal pembelian dalam penawaran. Titik. Oleh karena itu, karyawan yang berpartisipasi dalam seluruh periode penawaran akan melakukan sembilan pembelian saham secara terpisah.

Setiap pemberi kerja menetapkan kebijakannya sendiri mengenai kemampuan karyawannya untuk menarik dana selama periode pembelian dan menambah atau mengurangi tingkat kontribusi mereka ke dalam rencana. Dan sementara sebagian besar ESPP menawarkan diskon harga otomatis atau fitur lihat-kembali (atau keduanya), tidak ada persyaratan IRS untuk ini.

Harga

ESPP dapat memberikan keuntungan harga kepada karyawan dengan dua cara berbeda:

Diskon bawaan. Sebagian besar ESPP memberi karyawan diskon otomatis pada harga saham untuk semua pembelian mereka, seperti 10% atau 15%. Ini menciptakan keuntungan instan untuk semua peserta pada saat pembelian.
Ketentuan Peninjauan Kembali. Ketentuan ini memungkinkan rencana untuk membeli saham pada tanggal pembelian dengan harga penutupan saham pada tanggal pembelian atau tanggal penawaran asli, mana yang lebih rendah. Jelas, ini dapat membuat perbedaan besar dalam jumlah keuntungan yang karyawan sadari dari rencana mereka. Jika saham perusahaan ditutup pada $ 15 pada tanggal penawaran asli dan diperdagangkan pada $ 40 ketika pasar ditutup pada tanggal pembelian, maka rencana tersebut dapat membeli saham pada harga tanggal penawaran - atau lebih tepatnya, pada persentase potongan harga dari harga itu, jika rencana menawarkan kedua manfaat (yang biasanya demikian). Oleh karena itu seorang karyawan bisa mendapatkan saham sebesar $ 12,75 dalam skenario ini jika rencana tersebut juga menawarkan diskon bawaan 15%.

Beberapa rencana memiliki lebih dari satu jadwal penawaran yang berjalan secara bersamaan, meskipun karyawan umumnya tidak berpartisipasi dalam lebih dari satu jadwal pada suatu waktu..

Jumlah Saham Tersedia untuk Peserta
Ada juga ketentuan lebih lanjut untuk batas $ 25.000 untuk pembelian; jumlah ini dibagi dengan harga saham penutupan pada tanggal penawaran, dan hasil bagi kemudian menjadi jumlah maksimum saham yang dapat dibeli peserta untuk tahun itu, terlepas dari apakah harga naik atau turun setelahnya.

Misalnya, Perusahaan ABC membuat ESPP, dan saham ditutup pada $ 18,42 pada tanggal penawaran 1 Januari. Dengan membagi $ 18,42 menjadi $ 25.000, disimpulkan bahwa 1.357,22 saham dapat dibeli tahun itu oleh setiap peserta. Jumlah ini sekarang ditetapkan dan tidak dapat diubah, terlepas dari bagaimana harga berfluktuasi untuk sisa tahun ini. Perhitungan ini juga menggunakan harga pasar aktual dan bukan harga diskon, yang berarti bahwa seorang karyawan dalam rencana tersebut dapat membeli 1.357,22 saham dengan harga $ 15,66 per saham jika ada diskon 15% yang diterapkan, sehingga memberikan saham senilai $ 21.254 kepada peserta. Tapi itu akan menjadi batas untuk tahun ini, meskipun ini kurang dari batas $ 25.000 karena perhitungan tidak memperhitungkan diskon.

Fitur look-back dapat secara efektif mengurangi nilai paket bagi peserta ketika harga saham turun dari tanggal penawaran, karena fitur ini hanya berkaitan dengan harga, bukan dengan jumlah saham yang dapat dibeli. Jika harga saham menurun selama tahun ini dari $ 18,42 menjadi $ 7,08, ya tidak memungkinkan para peserta untuk membeli lebih banyak saham dengan anjak harga lebih rendah. Oleh karena itu, peserta yang menunggu untuk membeli saham saat itu $ 7,08 bisa mendapatkan 1.357,22 saham hanya $ 9,609 ($ 7,08 x 1,357.22), tetapi mereka tidak dapat membeli saham senilai $ 25.000 pada $ 7,08 untuk mendapatkan 3.531 saham untuk tahun itu..

Perlakuan Pajak ESPP

Ada dua jenis penjualan saham yang dapat dilakukan dari ESPP yang berkualitas. Salah satunya adalah disposisi yang memenuhi syarat, yang diberikan perlakuan pajak yang menguntungkan di bawah kode pajak. Yang lain adalah disposisi yang mendiskualifikasi, yang tidak.

Disposisi yang memenuhi syarat harus memenuhi dua kriteria utama:

Stok harus dimiliki setidaknya satu tahun sejak tanggal pembelian.
Saham tersebut harus sudah dimiliki setidaknya dua tahun sejak tanggal penawaran.

Jika kondisi ini dipenuhi, maka diskon yang diterima peserta dari harga pembelian dilaporkan sebagai pendapatan biasa, dan setiap kelebihan keuntungan antara harga pembelian dan harga penjualan dianggap sebagai capital gain. Disisiatif disposisi, di sisi lain, mensyaratkan bahwa selisih antara harga penutupan saham pada tanggal pembelian (terlepas dari apakah ada periode lihat-kembali) atau tidak, dan harga beli, dengan memperhitungkan diskon, dihitung sebagai pendapatan biasa.

Disposisi yang Memenuhi Syarat
Sebagai contoh, Jeremy membeli saham di ESPP-nya pada 23 Maret 2012. Saham ditutup pada $ 11,16 pada tanggal penawaran 1 Januari dan $ 18,65 pada tanggal pembelian 30 Juni. Rencananya memberinya diskon 15%, sehingga memberinya harga pembelian aktual $ 9,49 (85% dari $ 11,16 melalui ketentuan lihat-kembali).

Dia harus memiliki stok setidaknya sampai 24 Maret 2014 agar ini menjadi disposisi yang memenuhi syarat. Jika dia melakukan ini dan menjual saham pada April 2014 seharga $ 22,71, maka hanya jumlah diskon $ 1,67 per saham ($ 11,16 x 15%) yang akan dilaporkan sebagai pendapatan biasa. Perbedaan antara harga pasar yang sebenarnya tidak didiskontokan dan harga jual akan dihitung sebagai keuntungan atau kerugian jangka panjang. Jeremy karenanya akan memiliki keuntungan jangka panjang $ 11,55 per saham ($ 22,71 dikurangi $ 11,16).

Disposisi Disposisi
Di sisi lain, jika Jeremy menjual saham sebelum periode holding berakhir, ia akan mengakui $ 9,16 sebagai pendapatan biasa ($ 18,65 dikurangi harga pembelian diskon $ 9,49). Harga pasar pada hari pembelian ($ 18,65) kemudian menjadi dasar biaya untuk penjualan.

Dalam hal ini, sisa $ 4,06 dari hasil penjualan (harga jual $ 22,71 dikurangi harga pasar pada hari pembelian $ 18,65) kemudian akan dikenakan pajak sebagai keuntungan modal jangka panjang atau pendek, tergantung pada lamanya masa kepemilikannya. Ini berlaku bahkan jika harga saham turun sebelum dia bisa menjualnya. Jika ia menjual saham seharga $ 7,55, ia masih harus mengakui $ 9,16 sebagai pendapatan biasa, meskipun ia dapat mengimbangi ini sebagian dengan kerugian modal jangka panjang atau pendek sebesar $ 1,94 ($ 9,49 dikurangi $ 7,55).

Pelaporan

Pengusaha biasanya akan melaporkan pendapatan biasa yang direalisasikan dari ESPP pada formulir W-2 karyawan. Namun, jika majikan tidak melakukan ini, maka karyawan harus melaporkannya secara terpisah pada Formulir 1040. Informasi pembelian dari ESPP dilaporkan pada Formulir 3922, yang biasanya dilengkapi oleh majikan setelah tanggal pembelian. Keuntungan dan kerugian dilaporkan pada Formulir 8949 dan kemudian dibawa ke Jadwal D.

Keuntungan ESPP

Keuntungan yang ditawarkan ESPP jauh melebihi kerugian dalam kebanyakan kasus. Beberapa manfaat utama yang disediakan oleh rencana ini meliputi:

Motivasi dan retensi karyawan
Penghapusan pajak untuk pengusaha (sama dengan potongan yang diterima pengusaha untuk pendanaan dan administrasi rencana pensiun)
Administrasi yang relatif murah dan sederhana
Kemampuan untuk meningkatkan kompensasi karyawan yang sebagian akan didanai oleh kenaikan harga saham perusahaan
Tidak ada pemotongan pajak Jaminan Sosial atau Medicare untuk kontribusi karyawan ke dalam program (hanya program yang memenuhi syarat)
Tidak ada persyaratan bagi karyawan untuk membuat keputusan investasi yang kompleks dalam banyak kasus (meskipun waktu dapat menjadi masalah)

Satu-satunya kelemahan nyata yang dapat ditimbulkan ESPP adalah bahwa mereka dapat menyebabkan karyawan yang berpartisipasi untuk jangka waktu yang lama dan mempertahankan saham mereka menjadi kelebihan berat badan dengan saham perusahaan mereka dalam portofolio investasi mereka. Ini dapat dihindari dengan menjual saham secara berkala, dan realokasi hasilnya ke dalam kendaraan investasi atau aset lainnya.

Kata terakhir

ESPP dapat memberikan karyawan dengan cara reguler untuk meningkatkan pendapatan mereka dari waktu ke waktu, terutama ketika saham perusahaan dalam tren naik. ESPP juga mengimbau kepada karyawan karena mereka tidak memerlukan stok yang dibeli di dalam mereka untuk disimpan sampai pensiun, yang memungkinkan karyawan untuk menerima hasil dari penjualan saham mereka pada setidaknya secara semi-reguler dalam periode yang relatif singkat. waktu, sambil mengambil keuntungan dari perawatan capital gain jangka panjang.

Untuk informasi lebih lanjut tentang rencana pembelian stok karyawan dan cara kerjanya, konsultasikan dengan broker Anda atau departemen sumber daya manusia.