Berinvestasi dalam Saham Utilitas Dengan Dividen Tinggi - Pro & Kontra

Tetapi ada alternatif lain yang telah ada selama beberapa dekade, yang telah membayar dividen stabil dengan risiko sedang. Saham utilitas telah menjadi salah satu sumber utama pendapatan dividen untuk investor konservatif dan moderat sejak awal 1900-an.

Karakteristik Saham Utilitas

Saham utilitas adalah saham biasa yang mewakili saham kepemilikan di perusahaan utilitas, dan mereka biasanya membayar dividen secara bulanan atau triwulanan. Salah satu alasan mengapa persediaan listrik cenderung stabil dalam harga adalah karena pemerintah mengizinkan mereka untuk bertindak sebagai monopoli dalam kotamadya masing-masing, karena akan tidak efisien dan boros bagi beberapa perusahaan yang berbeda untuk memasang pipa air, saluran gas, dan kabel telepon dalam area yang sama. Ini berfungsi untuk menstabilkan industri, dan memungkinkan setiap utilitas beroperasi tanpa terbebani oleh persaingan.

Utilitas diklasifikasikan sebagai industri defensif karena kebutuhan untuk layanan mereka sebagian besar tetap tidak berubah terlepas dari kondisi ekonomi. Masyarakat tidak dapat berfungsi tanpa air yang mengalir, listrik, gas alam, dan telepon, bahkan selama resesi dan depresi, sehingga pendapatan perusahaan utilitas sebagian besar tetap konstan. Saham utilitas diberikan perlakuan pajak yang sama dengan saham biasa lainnya, dengan dividen yang sepenuhnya dikenakan pajak sebagai pendapatan biasa dan keuntungan atau kerugian modal jangka panjang atau pendek yang terealisasi saat dijual.

Keuntungan dari Saham Utilitas

1. Penghasilan Dividen Reguler. Karena basis pendapatan mereka yang stabil, perusahaan utilitas dapat membayar dividen yang stabil dan andal kepada pemegang saham dengan volatilitas harga minimal dan risiko sedang. Tingkat dividen pada penawaran utilitas juga biasanya berkisar antara 1% hingga 3% lebih tinggi daripada instrumen yang dijamin, yang menjadikannya alternatif yang sangat menarik untuk CD atau obligasi tabungan.
2. Likuiditas. Karena dapat dijual kapan saja, saham utilitas menawarkan likuiditas yang jauh lebih besar daripada obligasi atau CD, karena tidak ada penalti penarikan awal dalam bentuk apa pun..
3. Perlindungan Defensif. Stok utilitas sering kali berhasil dengan baik selama pasar bearish, yang dapat menjadikannya sebagai tambahan berharga untuk portofolio apa pun.
4. Penghasilan yang Diuntungkan Pajak. Investor yang memiliki saham utilitas setidaknya 60 hari selama periode 121 hari setelah tanggal ex-dividen saham memenuhi syarat untuk memiliki dividen mereka diklasifikasikan sebagai "dividen yang memenuhi syarat," yang dikenakan pajak pada tingkat kenaikan modal jangka panjang yang lebih rendah . Ini adalah keuntungan tambahan dari menerima bunga dari obligasi atau CD, yang selalu dikenakan pajak sebagai penghasilan biasa di luar IRA atau program pensiun.

Kerugian Saham Utilitas

1. Potensi Pertumbuhan Terbatas. Meskipun saham utilitas menawarkan dividen yang kompetitif, stabilitas harga mereka menghalangi kemungkinan pertumbuhan modal yang besar. Meskipun ada beberapa kasus di mana saham perusahaan dapat jatuh ke titik itu menjadi permainan nilai, saham di industri ini umumnya tidak naik banyak harga dari waktu ke waktu.
2. Risiko Kepala Sekolah. Meskipun volatilitas harga mereka relatif rendah dibandingkan dengan sektor lain seperti energi atau teknologi, stok utilitas tidak ditanggung oleh asuransi FDIC atau bentuk perlindungan pemerintah lainnya. Adalah mungkin untuk kehilangan uang jika harga saham turun - yang memang terjadi pada waktu-waktu tertentu.

Siapa yang Harus Berinvestasi dalam Saham Utilitas?

Saham utilitas sesuai untuk investor yang lebih tua yang mencari penghasilan tanpa risiko besar terhadap pokok. Mereka juga dapat digunakan oleh investor moderat yang mencari untuk meningkatkan hasil yang mereka dapatkan pada dana likuid mereka baik untuk jangka pendek atau jangka panjang.

Investor yang agresif dapat melihat penawaran utilitas sebagai cara yang efektif untuk diversifikasi dalam portofolio mereka, baik untuk pendapatan yang mereka bayar dan sifat defensif mereka yang memungkinkan mereka menjaga nilainya di pasar beruang. Perusahaan bahkan dapat menggunakan kepemilikan utilitas untuk menghasilkan pendapatan bebas pajak, karena mereka sering tidak perlu membayar pajak atas dividen yang diterima dari perusahaan lain.

Di Mana Saya Dapat Menemukan Saham Utilitas?

Pialang saham layanan penuh, pialang diskon online, atau penasihat investasi dapat mengarahkan Anda ke berbagai penawaran utilitas yang membayar dividen kompetitif. Mereka juga terdaftar setiap hari dalam publikasi keuangan seperti Barron's dan Wall Street Journal.

Ada juga beberapa reksa dana yang berinvestasi dalam utilitas, yang dapat ditemukan di Morningstar. Investor yang mencari diversifikasi di sektor ini juga harus memeriksa SPDR (Standard & Poor's American Depository Receipt) yang berinvestasi dalam utilitas (simbol ticker: XLU) dan diperdagangkan sebagai ETF.

Kata terakhir

Stok utilitas sering kali dapat memberikan alternatif yang layak untuk penawaran pendapatan tetap tradisional yang dijamin bagi mereka yang bersedia menerima jumlah risiko yang moderat. Meskipun mereka jarang memberikan pertumbuhan modal, mereka memiliki catatan panjang dalam membayar dividen stabil dengan harga stabil. Untuk informasi lebih lanjut tentang stok utilitas, periksa daftar stok lokal Anda atau konsultasikan dengan penasihat keuangan Anda.

(kredit foto: Bigstock)