Apa itu Short Selling Dijelaskan - Definisi, Aturan & Cara Melakukan Short Stock

Jika Anda seorang investor yang tidak berpengalaman, Anda akan menendang diri Anda pada titik ini dan bertanya-tanya mengapa Anda tidak mengambil kembali saham ketika mereka diperdagangkan untuk sebagian kecil dari harga saat ini. Tetapi Anda tidak kurang beruntung. Investor yang cerdas memiliki alat lain untuk mengambil untung dari harga keamanan yang tinggi. Kuncinya adalah memahami perbedaan antara membeli (lama) dan menjual (pendek) saham.

Pemula terbiasa dengan ide penjualan panjang - saat Anda memiliki saham dan menjualnya nanti. Namun, investor maju juga dapat mempertimbangkan opsi jual pendek. Saat pergi panjang dalam sebuah saham menunjukkan kepemilikan saham, pergi pendek memungkinkan Anda untuk meminjam saham berharga tinggi dari broker dan menjualnya. Ketika harga saham jatuh, Anda membeli kembali saham dengan harga lebih rendah dan mengembalikannya kepada broker yang meminjamkannya kepada Anda. Perbedaan harga adalah keuntungan Anda. Intinya, Anda membalik urutan transaksi dasar dan untung dari penurunan nilai.

Mengapa Menjual Pendek?

Short selling sering kali merupakan peluang Anda untuk mendapat untung meskipun Anda melewatkan kesempatan untuk membeli rendah. Jika sebuah saham diperdagangkan pada atau mendekati ketinggian 52 minggu dan penelitian Anda membuat Anda percaya bahwa harga telah memuncak, penjualan pendek memungkinkan Anda mendapat untung dengan "membeli tinggi dan menjual rendah."

Dalam situasi tertentu, penjualan pendek juga dapat membantu Anda dalam hal pajak atau untuk saham yang terikat dalam suatu kepercayaan. Jika Anda tidak diizinkan untuk melikuidasi saham dari saham tertentu yang Anda miliki dalam kepercayaan, Anda secara teknis dapat meminjam saham dari kepercayaan Anda, menjualnya dalam waktu singkat, dan mendapat untung dari penurunan harga tanpa melanggar aturan kepercayaan tersebut. Teknik ini disebut korslet terhadap kotak, dan itu mengharuskan seorang pialang untuk memegang saham sebagai jaminan, yang akan datang dengan beberapa biaya. Jika harga tidak jatuh ke harga yang ditetapkan untuk posisi Anda, broker menyimpan saham.

Aturan Penjualan Pendek

Tentu saja, kemewahan bisa menjual pendek datang dengan batasan:

1. Anda memerlukan izin untuk mengakses perdagangan margin, yang membutuhkan tingkat kecanggihan, dan beberapa dokumen. Broker seperti OptionsXpress menawarkan akun margin.
2. Karena Anda awalnya meminjam saham untuk menjualnya, broker Anda dapat membebankan bunga atas pinjaman, yang akan memotong keuntungan Anda.
3. Anda hanya diizinkan melakukan pemesanan short selling ketika harga saham sedang naik atau tidak berubah. Anda tidak dapat membuat stok pendek saat harganya jatuh.
4. Efek yang Anda pegang sebagai bagian dari akun IRA atau akun lain yang memenuhi syarat atau ditangguhkan pajak tidak memenuhi syarat untuk posisi sell.

Risiko Jual Pendek

Tentu saja, kelemahan terbesar dari penjualan pendek adalah harganya mungkin tidak turun sebanyak yang Anda kira, atau mungkin tidak jatuh sama sekali. Jika harga terus naik, Anda akan mengalami kerugian modal, sama seperti yang Anda lakukan jika Anda membeli saham secara konvensional dan kemudian harus menjualnya dengan harga lebih rendah.

Oleh karena itu, penjual pendek yang cerdas sering menempatkan trailing buy stop order pada posisi untuk membatasi kemungkinan kerugian. Buy stop order akan memicu akun Anda untuk memperoleh saham yang diperlukan untuk mengisi posisi pendek Anda sebelum kerugian Anda bisa menjadi lebih besar. Tanpa mekanisme seperti itu di tempat, harga suatu saham dapat terus naik dan menyebabkan kerugian yang menghancurkan. Karena tidak ada batasan seberapa tinggi suatu saham dapat naik (dibandingkan dengan menjadi nol pada saat turun), potensi kerugian tidak terbatas.

Kata terakhir

Ketika Anda kehilangan kesempatan untuk membeli rendah dan menjual tinggi, jual pendek adalah cara yang bagus untuk membalikkan transaksi dan menemukan peluang baru untuk mendapat untung. Tetapi hanya karena Anda dapat membeli tinggi dan menjual rendah tidak berarti Anda telah menemukan celah di pasar.

Langkah-langkah ini bukan untuk pemula, dan sebelum Anda mulai, pastikan Anda tahu aturan akuntansi margin. Langkah selanjutnya adalah berbicara dengan broker Anda untuk mengetahui aturan spesifik yang harus Anda tangani untuk penjualan pendek dan apa yang harus Anda lakukan untuk memenuhi syarat untuk perdagangan margin.

Setelah Anda siap, bagikan kisah sukses Anda. Posisi pendek apa yang merupakan kemenangan terbesar Anda? Atau apakah Anda mengambil kerugian besar?